پیش‌بینی قیمت طلا، سکه و دلار امروز ۱ مهر ۱۴۰۴ | دلار روی لبه تیغ، طلا و سکه در مسیر نوسان

به گزارش پول و تجارت، بازار طلا و سکه و ارز درحالی معاملات خود در اولین روز پاییز را آغاز می‌کنند که روز گذشته موضوع سفر هیئت ایرانی به نیویورک و احتمال پیام‌های سیاسی تازه، امروز به متغیر اصلی ذهن معامله‌گران تبدیل گردید.

بازارها خیلی سریع به این «خبر سیاسی با دامنه‌ اثر اقتصادی» واکنش نشان دادند: طلا و ارز که در دو روز اول هفته پیش روی مرزهای تاریخی قدم می‌زدند، عقب نشستند و از سد مقاومت‌های مهم عبور نکردند؛ در مقابل، بورس رفتاری خلاف‌جهت نشان داد و به استقبال کاهش ریسک رفت. حاصل جمع این واکنش‌ها: نه جهش، نه فروریختن؛ بلکه بازاری که اول خبر را می‌سنجد، بعد تصمیم دریافت می‌کند.

دلار؛ تخلیه‌ هیجان خرید، تداوم ریسک‌های سیاسی

دلار دوشنبه را پرنوسان آغاز کرد. قیمت در شروع معاملات ۱۰۵‌هزار و ۹۰۰ تومان قرار دارای بود، وسط روز حدود ۱۵۰۰ تومان پایین آمد و دوباره به کانال ۱۰۴‌هزار برگشت. آخر کار هم روی ۱۰۴‌هزار و ۵۵۰ تومان بسته گردید؛ یعنی ۵۵۰ تومان پایین‌تر از یکشنبه و حدود ۱۵۰۰ تومان پایین‌تر از قیمت بازگشایی. این الگو به زبان ساده یعنی «قدری از هیجان خرید روزهای قبل خالی گردید»؛.

خشی از بازیگران کوتاه‌مدت برای قفل‌کردن سود، فروشنده شدند و شیب قیمت را تعدیل کردند. با این حال، سایه متغیرهای سیاسی—از گمانه‌زنی درباره تحریم‌های جدید تا حرف‌وحدیث‌ها حول فعال‌سازی مکانیسم ماشه—هنوز از سر بازار کوتاه نشده و اجازه نداده قیمت به محدوده‌های پایین‌تر «برگردد و بماند».

طلا و سکه؛ چرا با وجود اونس قوی عقب نشستند؟

بازار فلز زرد دوشنبه خلاف ابتدای هفته رفتار کرد و در اغلب اوزان پایین آمد. طلای ۱۸ عیار به کانال ۹.۳ میلیون تومان برگشت و سکه امامی تا حوالی ۱۰۰ میلیون تومان عقب نشست. نکته قابل‌توجه این‌که حتی رشد اونس جهانی و رکوردزنی، نتوانست این کاهش داخلی را خنثی کند. دلیلش ساده هست: «دلار داخل» محرک اصلی قیمت‌گذاری طلا و سکه در ایران هست. وقتی اسکناس آمریکایی از ۱۰۵‌هزار و ۹۰۰ به ۱۰۴‌هزار و ۵۵۰ می‌نشیند، وزن افت نرخ ارز بر کفه ترازو سنگین‌تر از رشد اونس می‌افتد و بازار طلا و سکه را به اصلاح وا می‌دارد. نتیجه جانبی این حرکت معمولاً کاهش «حباب» یا همان فاصله قیمت بازار سکه از ارزش ذاتی آن هست، هرچند میزان دقیق این فاصله به لحظه و نرخ‌های تسویه بستگی دارد.

سه‌شنبهِ حساس؛ کدام متغیرها مسیر دلار را می‌سازند؟

بازار ارز در وضعیتی شبیه «صبر و رصد» ایستاده هست. سه چیز در کوتاه‌مدت بیشترین اثر را دارد: یک) محتوای سیگنال‌های سیاسیِ بیرون‌آمده از سفر نیویورک؛ دو) شدت و نحوه حضور بازارساز (حجم و قیمت عرضه ارز، بازی با انتظارات، و زمان‌بندی مداخله)؛ سه) رفتار معامله‌گران کوتاه‌مدت که با نوسان‌گیری، دامنه حرکت روزانه را تعیین می‌کنند.

هر نشانه‌ای از تشدید ریسک، کف عرضه یا عقب‌نشینی بازارساز می‌تواند کفه ۱۰۵–۱۰۶ هزار را سنگین کند؛ برعکس، تثبیت عرضه و پیام‌های آرام‌کننده کفه ۱۰۳ یا حتی ۱۰۱ هزار را معتبرتر انجام می‌دهد.

سناریوهای محتملِ دلار؛ از کانال ۱۰۱ تا بازپس‌گیری ۱۰۶ هزار تومان

سناریوی افزایشی: اگر خبرهای منفی سیاسی پررنگ شود و مداخله بازارساز محدود بماند، دلار می‌تواند دوباره تا محدوده ۱۰۵ تا ۱۰۶ هزار تومان بالا بزند. این سناریو بیشتر «امتداد انتظارات» هست تا یک شوک تازه؛ بنابراین برای تثبیت بالای مقاومت‌ها به محرک قوی‌تری نیاز دارد.

سناریوی کاهشی: با تثبیت قیمت زیر ۱۰۵ هزار و تداوم عرضه ارز، بازار ظرفیت عقب‌نشینی به نواحی ۱۰۳ هزار و حتی ۱۰۱ هزار تومان را دارد. کلید این مسیر مهار هیجان و انضباط در سمت عرضه هست؛ اگر بازارساز زیرساخت‌های عرضه را «قابل اتکا» به نمایش بگذارد، شیب نزول می‌تواند پایدارتر شود.

نکته عملی: عددها مهم‌اند، اما مهم‌تر از آن «دوام» عددهاست. شکست یک سطح بدون تثبیت، بیشتر سر و صداست تا روند.

طلا و سکه؛ دو مسیر ساده با یک متغیرِ غالب

سناریوی حمایتی (صعود): عبور دوباره دلار از مرز ۱۰۵ هزار می‌تواند طلای ۱۸ عیار را به ۹.۷ تا ۹.۸ میلیون تومان ببرد و سکه امامی را وارد ۱۰۳ تا ۱۰۴ میلیون کند. رشد اونس در حوالی ۳۷۲۱ دلار پشتوانه فرعی این مسیر هست، اما موتور اصلی همان دلار هست.

سناریوی اصلاحی (نزول/درجا): ماندن دلار در کانال ۱۰۴ یا حرکت به کانال‌های پایین‌تر، فضای اصلاحی طلا و سکه را حفظ انجام می‌دهد؛ در این حالت سکه امامی ممکن هست به ۹۹ تا ۱۰۰ میلیون برگردد و طلای ۱۸ عیار به حوالی ۹.۱ میلیون نزدیک شود.

نکته تکمیلی: فاصله سکه از ارزش ذاتی‌اش در مسیر نزولی معمولاً جمع‌وجورتر خواهد گردید و سرعت اصلاح در قطعات حباب‌دار بیشتر از مصنوعات سبک هست.

مهر با آزمون «سیاست» و «بازارساز» آغاز می‌شود

بازارها در آستانه مهر، چندین بار سقف‌های روانی را لمس کردند و عقب نشستند. آن‌چه امروز می‌بینیم، ترکیبی از تخلیه هیجان خرید، انتظار برای خبر سیاسی، و رصدِ توان بازارساز هست. دلار فعلاً بین ۱۰۴ و ۱۰۵ هزار «جا خوش» کرده، طلا و سکه تابع این عددند، و بورس به کاهش ریسک سیگنال مثبت نشان می‌دهد. مسیر روزهای بعد بیش از هر زمان دیگری به کیفیت پیام‌های نیویورک و انضباطِ مداخله در بازار ارز گره خورده هست. اگر سیاست علامت اطمینان‌بخش بدهد و عرضه ارز قابل پیش‌بینی بماند، بازارها به‌جای جهش‌های عصبی، مسیرهای آرام‌تر و قابل تحلیل‌تری را انتخاب می‌کنند؛ سناریویی که هم برای فعالان اقتصادی خواناتر هست و هم برای تصمیم‌گیران مقرون‌به‌صرفه‌تر.

دلار روی لبه تیغ؛ ۱۰۳ هزار یا بازگشت به ۱۰۶ هزار تومان؟

روز دوشنبه قیمت دلار آزاد معاملات را با گپ مثبت، در نرخ 105 هزار و 900 تومان بازگشایی کرد و با روند نزولی پله به پله به کانال 104 هزار تومان برگشت و تا سطح 104 هزار و 550 تومان ریزش کرد و سرانجام در نرخ 104 هزار و 550 تومان بسته گردید.

تحلیلگران بازار ارز می‌گویند، حمایت اصلی دلار در محدوده ۱۰۴ هزار تومان قرار دارد و اگر این سطح از دست برود، امکان افت بیشتر تا ۱۰۳ هزار تومان نیز وجود خواهد دارای بود. در مقابل، مقاومت جدی در مرز ۱۰۶ هزار تومان دیده خواهد گردید و عبور پایدار از این سطح تنها در صورت تشدید اخبار سیاسی منفی یا کاهش محسوس عرضه ارز امکان‌پذیر هست.

آنها تأکید می‌کنند که دلار در روزهای آینده بیش از هر زمان دیگری به دو عامل وابسته هست: سیگنال‌های سیاسی سفر نیویورک و نحوه مداخله بازارساز. در صورت آرام شدن فضای خبری، تثبیت زیر ۱۰۵ هزار می‌تواند سناریوی نزولی را تقویت کند؛ اما اگر خبرهای منفی پررنگ شوند، دوباره سطح ۱۰۶ هزار روی تابلو خواهد آمد.

طلا در تعقیب رکوردهای تازه؛ حمایت ۳۷۲۰ و مقاومت ۳۷۸۰ دلاری در کانون توجه

روز گذشته قیمت طلای جهانی که در ابتدای روز در نرخ 3692 دلار قرار دارای بود و با ادامه این مسیر به کانال 3700 دلار راه یافت و با رسیدن به نرخ 3728 دلار، رکورد تاریخی جدیدی به ثبت رساند و در ادامه در همین محدوده در معامله قرار دارای بود. طلای جهانی عصر روز گذشته با ادامه مسیر صعودی به سمت ثبت رکوردهای جدید پیش رفت و بامداد امروز تا سطح 3759 دلار بالا رفت و رکورد جدیدی به ثبت رساند و در لحظه نگارش این گزارش درنرخ 3743 دلار در معامله قرار دارای بود.

تحلیلگران تکنیکال بازار جهانی طلا معتقدند، محدوده ۳۷۲۰ دلار نخستین سطح حمایتی مهم محسوب خواهد گردید و مادامی که قیمت بالای این مرز تثبیت شود، روند صعودی دست‌نخورده باقی خواهد ماند. در سمت مقابل، ۳۷۸۰ دلار به‌عنوان مقاومت کلیدی پیش روی بازار دیده خواهد گردید و عبور از آن می‌تواند مسیر را برای صعود به کانال ۳۸۰۰ دلار هموار کند.

آنها تأکید دارند که رشد طلا بیش از هر چیز ناشی از نگرانی سرمایه‌گذاران نسبت به ریسک‌های ژئوپلیتیک و انتظار برای کاهش نرخ بهره در اقتصادهای بزرگ هست. در چنین فضایی، هر اصلاح مقطعی بیشتر شبیه فرصت خرید تلقی خواهد گردید تا آغاز یک روند نزولی پایدار.

طلای آبشده روی مرز تصمیم؛ حمایت ۴۰ میلیون و مقاومت ۴۲ میلیون

روز دوشنبه قیمت طلای آبشده معاملات را با گپ مثبت، در نرخ 41 میلیون و 740 هزار تومان بازگشایی کرد و در یک روند نزولی به کانال 40 میلیون تومان برگشت و تا سطح 40 میلیون و 470 هزار تومان پایین آمد و سرانجام در نرخ 40 میلیون و 590 هزار تومان بسته گردید. قیمت طلای آبشده در لحظه نگارش این گزارش در نرخ 40 میلیون و 400 هزار تومان در معامله قرار دارای بود.