به گزارش پول و تجارت، نخستین روز پاییز برای بازار رمزارزها با نوسانات قابل‌توجه آغاز گردید. بیت‌کوین که در اوایل روز روی ۱۱۱۷۱۰ دلار قرار دارای بود، با ورود تقاضا در مسیر صعودی تا ۱۱۳۴۹۰ دلار بالا رفت، اما نتوانست این سطح را حفظ کند و عصر امروز تا ۱۱۲۸۴۰ دلار عقب نشست. در لحظه نگارش این گزارش، بزرگ‌ترین رمزارز جهان روی ۱۱۳۲۷۰ دلار معامله خواهد گردید.
هم‌زمان، تتر در بازه‌ای محدود میان ۱۰۳۱۰۰ تا ۱۰۴۹۷۰ تومان در نوسان قرار دارای بود و سرانجام به ۱۰۴۴۸۰ تومان رسید؛ رقمی که شکاف حدود ۱۰۰۰ تومانی با دلار آزاد (بسته در ۱۰۳۴۵۰ تومان) ایجاد کرده هست.
این شکاف بار دیگر نشان داد که بازار رمزارزها، حتی در ایران، صرفاً تحت‌تأثیر دلار آزاد حرکت نمی‌کند، بلکه سیگنال‌های جهانی و جریان سرمایه‌گذاران نهادی نقش تعیین‌کننده‌تری یافته‌اند.
شاخص ترس و طمع: چرخش دوباره به سمت احتیاط
امروز شاخص ترس و طمع بازار رمزارزها روی عدد ۴۰ قرار گرفت؛ محدوده‌ای که نشان‌دهنده غلبه فضای احتیاط هست. این عدد نسبت به روز گذشته ۷ واحد و نسبت به هفته گذشته ۱۰ واحد کاهش یافته هست.
به بیان ساده، معامله‌گران بیشتری ترجیح داده‌اند دست به نقد بمانند و به جای افزایش موقعیت‌های ریسکی، منتظر سیگنال‌های تازه باشند. کاهش این شاخص هم‌زمان با خروج گسترده سرمایه از ETFهای بیت‌کوین و اتریوم قابل‌تفسیر هست؛ جایی که تنها در یک روز، بیش از ۳۶۳ میلیون دلار از ETFهای بیت‌کوین و نزدیک به ۷۶ میلیون دلار از ETFهای اتریوم خارج گردید.
این رفتار، بازتابی از کاهش اعتماد سرمایه‌گذاران نهادی هست؛ بازیگرانی که نقش پررنگی در تعیین روندهای میان‌مدت دارند.
خروج سرمایه نهادی؛ زنگ خطری برای روند صعودی
به باور تحلیلگران، خروج‌های اخیر نشان‌دهنده یک تغییر لحن جدی هست. زمانی که سرمایه‌گذاران خرد فروشنده می‌شوند، امکان دارد انتظار دارای بود که نهنگ‌ها یا نهادها موقعیت‌ها را جمع کنند؛ اما وقتی خود نهادهای مالی بزرگ در سمت فروش می‌ایستند، بازار سیگنال متفاوتی دریافت انجام می‌دهد:
نخست اینکه تقاضای سرمایه‌گذاری بلندمدت کاهش یافته و چشم‌انداز رشد با تردید روبه‌رو شده هست.
دوم اینکه حجم نقدینگی در گردش کمتر خواهد گردید و این می‌تواند فشار فروش را در مقاومت‌ها بیشتر کند.
با وجود این، چندین کارشناسان معتقدند که چنین خروج‌هایی ممکن هست بخشی از مدیریت ریسک پیش از نشست‌های سیاست‌گذاری فدرال‌رزرو باشد و نه الزاماً نشانه‌ای از بی‌اعتمادی دائمی.
نشست مشترک SEC و CFTC؛ پیامدهای احتمالی برای کریپتو
در تاریخ ۲۹ سپتامبر (۷ مهر)، قرار هست دو نهاد مهم نظارتی آمریکا—کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) و کمیسیون معاملات آتی کالا (CFTC)—یک نشست مشترک برگزار کنند.
موضوع این نشست، هماهنگ‌سازی قوانین و اولویت‌های نظارتی هست؛ مسئله‌ای که مدت‌هاست بر بازار رمزارزها سایه انداخته هست. هرگونه توافق یا همگرایی میان این دو نهاد می‌تواند به شفاف‌تر شدن مسیر قانونی برای رمزارزها منجر شود.
به گفته تحلیلگران، اگر این نشست به خروجی مشخصی در جهت تسهیل فعالیت‌ها منجر شود، می‌تواند بخشی از اعتماد ازدست‌رفته را بازگرداند. در مقابل، اگر نتیجه نشست صرفاً بر محدودیت‌ها تأکید داشته باشد، فشار فروش در بازار بیشتر خواهد گردید.
بیت‌کوین زیر سایه سیاست‌های پولی آمریکا
یکی از مهم‌ترین متغیرهایی که معامله‌گران این روزها دنبال می‌کنند، تصمیمات فدرال‌رزرو هست. سخنان اخیر میشل بومن، عضو ارشد فدرال‌رزرو، درباره احتمال کاهش سریع‌تر نرخ بهره، سیگنال مثبتی برای بازارهای ریسکی قرار دارای بود.
کاهش نرخ بهره به‌طور سنتی باعث جذاب‌تر شدن دارایی‌هایی مانند بیت‌کوین خواهد گردید، زیرا هزینه فرصت نگهداری پول کاهش می‌یابد. با این حال، تحلیلگران هشدار می‌دهند که نوسان شاخص نزدک و فشار فروش در سهام تکنولوژی می‌تواند این اثر مثبت را خنثی کند.
پیش‌بینی قیمت بیت‌کوین: سناریوی نزولی با حمایت و مقاومت کلیدی
به نقل از تحلیلگران تکنیکال، بیت‌کوین هم‌اکنون در یک کریدور حساس میان ۱۱۱۷۰۰ دلار (حمایت) و ۱۱۳۵۰۰ دلار (مقاومت) قرار گرفته هست.
در صورت شکسته‌شدن حمایت ۱۱۱۷۰۰ دلار، احتمال حرکت به سمت محدوده ۱۱۰۰۰۰ دلار و حتی تست ۱۰۸۰۰۰ دلار وجود دارد. این سطح از نظر تاریخی و از منظر «انقضای آپشن‌های سپتامبر» بسیار مهم ارزیابی خواهد گردید.
در سمت مقابل، عبور پایدار از مقاومت ۱۱۳۵۰۰ دلار می‌تواند محرک یک صعود تازه تا ۱۱۵۰۰۰ دلار باشد.
به گفته کارشناسان، ضعف در تقاضای نهادی و کاهش شاخص ترس و طمع نشان می‌دهد که بازار فعلاً بیشتر به سمت سناریوی نزولی متمایل هست.
پیش‌بینی قیمت تتر: سناریوی بازگشتی در صورت سیگنال مثبت فدرال‌رزرو
در مقابل، گروهی دیگر از تحلیلگران تأکید دارند که سطح ۱۱۲۰۰۰ دلار می‌تواند به‌عنوان «نقطه بازگشت» عمل کند. از نگاه این دسته، اگر فدرال‌رزرو در هفته‌های آینده سیگنال کاهش نرخ بهره بدهد، بیت‌کوین شانس آن را دارد که از محدوده ۱۱۳۵۰۰ دلار عبور کرده و در مسیر صعودی تا ۱۱۶۰۰۰ و حتی ۱۱۸۰۰۰ دلار قرار گیرد.
به باور این تحلیلگران، حضور خریداران خرد در کف‌های اخیر و کاهش فروشندگان کوتاه‌مدت می‌تواند سوخت لازم برای چنین بازگشتی را فراهم کند. با این حال، پایداری این روند تنها زمانی تضمین خواهد گردید که خروج سرمایه نهادی متوقف شود.
فلزات گرانبها در صدر؛ عقب‌نشینی بیت‌کوین
عملکرد سالانه دارایی‌ها نشان می‌دهد که بیت‌کوین با وجود رشد بیش از ۲۰ درصدی، از طلا (۴۴ درصد رشد) عقب افتاده هست. بانک‌های مرکزی خریداران اصلی طلا بوده‌اند و این موضوع جایگاه «طلای دیجیتال» را به چالش کشیده هست.
نیز، بیت‌کوین در هفته سی‌وهشتم سال سومین عملکرد ضعیف تاریخی خود را به ثبت رسانده هست؛ افتی حدود ۲.۲۵ درصد که نشان می‌دهد بازار فعلاً تمایلی به رالی قدرتمند ندارد.
نوآوری‌های پرداخت؛ کارت اعتباری بیت‌کوین با همکاری Visa و Stripe
با وجود فشارهای قیمتی، بخش نوآوری رمزارز همچنان فعال هست. شرکت Fold با همکاری Visa و Stripe کارت اعتباری جدیدی معرفی کرده که به کاربران ۲ تا ۳.۵ درصد بیت‌کوین پاداش می‌دهد. این ابزار می‌تواند دسترسی به بیت‌کوین را برای کاربران عادی ساده‌تر کند و در میان‌مدت، تقاضای جدیدی ایجاد نماید.
نگاه به آینده؛ از سناریوهای کوتاه‌مدت تا چشم‌انداز بلندمدت
در بلندمدت، تحلیلگرانی مانند آرتر هیوز (مدیرعامل سابق BitMEX) پیش‌بینی می‌کنند که بیت‌کوین تا سال ۲۰۲۸ می‌تواند رشد چشمگیری داشته باشد. او هرچند رقم ۳.۴ میلیون دلار برای هر بیت‌کوین را بیش از حد خوش‌بینانه می‌داند، اما معتقد هست که سیاست‌های پولی دولت ترامپ و چاپ پول گسترده می‌تواند موتور محرک این رشد باشد.
با این حال، در کوتاه‌مدت بازار بیش از هر چیز به شاخص‌های فنی و سیاست‌های پولی آمریکا حساس مانده هست.
بازار در کریدور تصمیم
بیت‌کوین امروز توانست از کف روزانه خود فاصله بگیرد اما در برخورد با مقاومت‌ها بار دیگر عقب‌نشینی کرد؛ رفتاری که نشانه یک بازار مردد هست. تتر همچنان یک کانال بالاتر از دلار معامله خواهد گردید و شاخص ترس و طمع در محدوده «ترس» ایستاده هست.
دو پیش‌بینی اصلی اکنون مقابل بازار هست:
سناریوی نزولی با شکست حمایت ۱۱۱۷۰۰ دلار و حرکت به سمت ۱۱۰ تا ۱۰۸ هزار دلار.
سناریوی بازگشتی در صورت عبور از مقاومت ۱۱۳۵۰۰ دلار و هدف‌گذاری تا ۱۱۶ تا ۱۱۸ هزار دلار.
بازار رمزارزها، همانند طلا و دلار، اکنون در وضعیت «انتظار» قرار دارد؛ انتظاری که تنها یک خبر از فدرال‌رزرو یا یک چرخش در جریان سرمایه نهادی می‌تواند آن را به سمت یکی از این دو مسیر سوق دهد.
دیدگاه‌ها