به گزارش پول و تجارت، بازار طلا و سکه امروز همسو با رشد نرخ ارز و افزایش تقاضا، با شیب صعودی آغاز گردید. دلار آزاد در نیمه کانال ۱۱۲ هزار تومان معامله خواهد گردید و همین «لنگر ارزی» جهت اولیه قیمت‌ها در بازار طلا را تعیین کرده هست. بنابراین، سکه در تمام قطعات با رشد باز گردید و طلای ۱۸ عیار نیز به کانال ۱۰.۳ میلیون تومان قدم گذاشت؛ سکه امامی هم در سقف کانال ۱۱۱ میلیونی قرار گرفت. این هم‌حرکتیِ آغازین نشان می‌دهد که محرک اصلیِ امروز، بیشتر از آن‌که از متغیرهای جهانی بیاید، از انتظارات داخلی و مسیر دلار تغذیه خواهد گردید.
مکانیسم ماشه و انتقال ریسک به قیمت‌ها
رأی‌گیری دیشب در سازمان ملل برای تعویق فعال‌سازی «مکانیسم ماشه» به نتیجه نرسید و بر این اساس، از یکشنبه تحریم‌های سازمان ملل رسماً فعال خواهد گردید. خبر، بلافاصله خود را در بازارهای داخلی نشان داد: انتظارات تورمی بالا رفت، تقاضای احتیاطی برای دارایی‌های ریالیِ قابل نگهداری افزایش یافت و طلا و سکه در شروع معاملات سقف‌های روزانه را لمس کردند. با این حال، همان‌گونه که در ادامه روز دیده گردید، در قطعات سنگین بخشی از رشدِ آغازین پس داده گردید؛ نشانه‌ای از «شناسایی سود کوتاه‌مدت» و تردید معامله‌گران نسبت به پایداری شوک خبری.
نکته قابل‌توجه امروز این هست که اونس جهانی طلا در نرخ ۳۷۶۰ دلار ثبت گردید؛ بنابراین رشد بازار داخلی عمدتاً «داخلی» هست. این واگرایی معمولاً دو معنا دارد: یا انتظارات ارزی و ریسک سیاسی در داخل آن‌قدر قوی شده که اثر کاهش اونس را خنثی کند، یا «حباب قیمتی» در سکه و طلا در حال بیشتر شدن هست و بازار دیرتر با واقعیات جهانی تطبیق انجام می‌دهد. در چنین وضعیتی، مسیر دلار بیش از هر عامل دیگری تعیین‌کننده خواهد گردید و معامله‌گران خرد نیز نگاهشان را از نمودار اونس، به تابلوی ارز برمی‌گردانند.
مداخله بازارساز؛ از درهم تا طلا
گزارش‌های میدانی و شنیده‌های بازار از فعال‌تر شدن بازارساز حکایت دارد؛ تمرکز بر بازار درهم و عرضه‌ی طلا برای آرام‌کردن دامنه نوسان. اثر این مداخلات معمولاً «کوتاه‌مدت» هست: شیب حرکت را کند انجام می‌دهد، اما در حضور ریسکِ خبر، روند را عوض نمی‌کند. به بیان ساده، اگر شدت خبر سیاسی بالا بماند، بازارساز می‌تواند «سرعت» را بگیرد، نه «جهت» را.
نگاه فنی‌ها؛ سیگنال فروش روی میز، اما مشروط
از منظر معامله‌گران فنی، بخش بزرگی از کانال‌های قدیمی و معتبر سیگنال فروش صادر کرده‌اند. استدلال‌شان روشن هست: رشدهای خبرمحور اغلب با اصلاح همراه خواهد گردید و هرچه واگرایی با اونس و شکاف با ارزش ذاتی بیشتر شود، احتمال عقب‌نشینی نیز بالاتر می‌رود.
با این حال، همین گروه تأکید می‌کنند که «شرط لازمِ اصلاح»، کاهش هیجان سیاسی یا وزن‌گیریِ خبر منفی هست؛ در غیر این صورت، بازار می‌تواند برای مدتی بالای سطوح تعادلیِ مرسوم «جا خوش» کند و اصلاح را به تعویق بیندازد.
پیش‌فروش سکه و ریسک انتهای هفته
در لایه سیاستی، صحبت از پیش‌فروش سکه دوباره به گوش می‌رسد. اگر این ابزار عملیاتی شود، «عرضه‌ی آینده» را به قیمت امروز قفل انجام می‌دهد و بخشی از تقاضای هیجانی را به سمت اوراق/رسیدهای آتی می‌برد؛ نتیجه‌ی محتمل، کاهش فشار لحظه‌ای بر سکه‌ی نقد و باریک‌شدن حباب هست.
به‌علاوه، تجربه نشان داده پایان هفته‌ها—به‌ویژه در دوره‌های خبرمحور—محلِ بروز شناسایی سود و تسویه اعتبارات هست؛ همان گزاره‌ای که بسیاری از فنی‌ها با عبارت «ریزش اصلی آخر هفته هست» خلاصه‌اش می‌کنند. این گزاره قطعیت ندارد، اما به‌عنوان «ریسکِ زمانیِ اصلاح»، روی میز بازار می‌ماند.
اثر زنجیره‌ای دلار بر سکه؛ چرا حساسیت بالا رفت؟
دلار امروز نسبت به پنج‌شنبه‌ی گذشته ۳۸۰۰ تومان بالاتر ایستاد و در ۱۱۲ هزار و ۳۰۰ تومان بسته گردید. وقتی لنگر ارزی جابه‌جا خواهد گردید، سکه و طلای داخلی به‌سرعت واکنش نشان می‌دهند؛ به‌خصوص در فازهایی که تقاضای پناهگاهی تقویت خواهد گردید. نتیجه، کشش بیشترِ قیمت سکه نسبت به طلای ۱۸ عیار هست؛ چون سکه علاوه بر «ارزش ذاتی»، «آپشنِ نقدشوندگی و سفته‌بازی» هم دارد. اگر بازارساز بتواند دامنه نوسان دلار را باریک کند، سکه‌ی نقد معمولاً بیش از طلا عقب می‌نشیند و بخش مهمی از حباب تخلیه خواهد گردید.
نقشه راه معامله‌گران محتاط
برای معامله‌گران غیرهیجانی، سه رصد اصلی توصیه خواهد گردید:
مسیر دلار: تا وقتی دلار بالای نیمه کانال ۱۱۲ هزار هست، بازار طلا در وضعیت دفاعیِ صعودی می‌ماند؛ هر سیگنال بازگشت دلار به زیر نیمه کانال، می‌تواند «جرقه اصلاح» باشد.
واکنش به خبرِ یکشنبه: اگر وزن خبری مکانیسم ماشه کمتر از انتظارات بازار باشد، بخشی از «پریمیوم ریسک» تخلیه خواهد گردید؛ بالعکس، در صورت تشدید محدودیت‌ها، بازار به سمت سطوح بالاتری از احتیاط حرکت انجام می‌دهد.
علامت‌های عرضه: هر نشانه‌ی جدی از پیش‌فروش سکه یا افزایش عرضه‌ی طلای خزانه، می‌تواند شیب رشد را کند و حباب را باریک کند، اگر دلار ثابت بماند.
چهره امروز بازار طلا و سکه، محصول اخبار سیاسی و دلارِ داغ هست؛ اونس جهانی نه‌تنها کمکی به رشد نکرده، بلکه کمی هم عقب نشسته هست. همین ترکیب توضیح می‌دهد چرا سکه و طلای داخلی رکوردهای روزانه را لمس کردند و چرا در پایان، بخشی از رشد در «قطعات سنگین» فروکش کرد. تا وقتی وزن خبر بالاست، تحلیل تکنیکال بدون «فیلتر خبر» راهنمای کافی نیست؛ و تا وقتی دلار بالای نیمه‌ی ۱۱۲ هزار می‌چرخد، بازار طلا در وضعیت «احتیاطِ صعودی» باقی می‌ماند. در مقابل، کاهش هیجان سیاسی و ابزارهای عرضه‌ی بازارساز دو محرک اصلیِ اصلاح هستند—محرک‌هایی که اگر هم‌زمان فعال شوند، توان عقب‌راندن قیمت از سقف‌های امروز را دارند.
قیمت طلای جهانی امروز و روز آتی به خاطر تعطیلات آخر هفته جهانی در نرخ 3760 دلار ثابت هست.
طلای آبشده در مسیر صعودی؛ تحلیلگران فنی از حمایت ۴۳.۵ و مقاومت ۴۵ میلیون می‌گویند
قیمت طلای آبشده نیز معاملات امروز را با گپ مثبت 400 هزار تومانی در نرخ 43 میلیون و 780 هزار تومان آغاز کرد و با ادامه افزایش وارد کانال 44 میلیون تومان گردید و تا سطح 44 میلیون و 770 هزار تومان بالا رفت.
معامله‌گران فنی معتقدند سطح ۴۳ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان مرز حمایتی مهم طلای آبشده هست و از دست رفتن آن می‌تواند به معنی آغاز اصلاح جدی باشد. در مقابل، سطح ۴۵ میلیون تومان به‌عنوان مقاومت اصلی در نظر گرفته خواهد گردید و تنها در صورت عبور پایدار از این مرز هست که بازار می‌تواند وارد فاز صعودی تازه شود.
کارشناسان تأکید می‌کنند که جهت حرکت بعدی طلای آبشده بیش از هر زمان دیگری به رفتار دلار و شدت تقاضای سرمایه‌ای وابسته هست. در سناریوی کاهش تنش‌های سیاسی، احتمال بازگشت به محدوده حمایتی افزایش می‌یابد؛ اما اگر فشار تقاضا و هیجان ناشی از تحولات سیاسی ادامه یابد، شکستن مقاومت ۴۵ میلیون تومان دور از انتظار نخواهد قرار دارای بود.
قیمت طلای 18 عیار در کانال 9.3 میلیون تومانی
هر گرم طلای 18 عیار معاملات خود را با گپ مثبت 100 هزار تومانی در نرخ 10 میلیون و 106 هزار تومان استارت زد و با نوسان مثبت یک کانال بالا رفت و تا سطح 10 میلیون و 335 هزار تومان پیش رفت.
قیمت سکه امامی در کانال ۱۱۱ میلیون تومانی
قیمت سکه امامی هم معاملات امروز را با گپ مثبت 300 هزار تومانی در نرخ 108 میلیون و 900 هزار تومان آغاز کرد و با مسیر صعودی پله به پله، سه کانال بالا رفت و به کانال 111 میلیون تومان وارد گردید و تا سطح 111 میلیون و 900 هزار تومان بالا رفت.
معامله‌گران فنی معتقدند سطح ۱۰۹ میلیون تومان مهم‌ترین مرز حمایتی سکه امامی در کوتاه‌مدت هست. تثبیت بالای این سطح می‌تواند نشان‌دهنده تداوم تقاضا باشد؛ اما از دست رفتن آن، نشانه‌ای از آغاز اصلاح و بازگشت به کانال‌های پایین‌تر خواهد قرار دارای بود. در سمت مقابل، مقاومت اصلی در محدوده ۱۱۳ میلیون تومان تعریف خواهد گردید و تنها در صورت عبور پایدار از این سطح هست که احتمال صعود به سقف‌های جدید و باز شدن مسیر ۱۱۵ میلیونی تقویت خواهد گردید.
از نگاه کارشناسان، حرکت امروز سکه امامی بیشتر بر پایه هیجان ناشی از رشد دلار و انتظارات سیاسی شکل گرفته هست تا عوامل بنیادی بازار جهانی طلا. بنابراین، در حالی‌که روند فعلی صعودی ارزیابی خواهد گردید، معامله‌گران محتاط تأکید دارند که هرگونه عقب‌نشینی دلار می‌تواند با سرعت بر قیمت سکه اثر گذاشته و بازار را به سمت حمایت‌های پایین‌تر هدایت کند.
افزایش قیمت سکه‌های خرد همگام با طلا
قیمت نیم سکه نیز معاملات خود را با گپ مثبت یک میلیون و 700 هزار تومانی، دو کانال بالاتر و در کف کانال 58 میلیون تومان آغاز کرد و با نوسان مثبت تا سطح 60 میلیون و 300 هزار تومان بالا رفت و با تغییر روند و نوسان منفی به کانال قبل برگشت و در نرخ 59 میلیون و 900 هزار تومان معاملات را به پایان برد
قیمت ربع سکه هم معاملات خود را با گپ مثبت یک میلیون و 900 هزار تومانی در کف کانال 35 میلیون تومان استارت زد و با افزایش تا میانه این کانال بالا رفت و سرانجام در نرخ 35 میلیون و 100 هزار تومان بسته گردید
هر سکه گرمی نیز معاملات امروز را با گپ مثبت 300 هزار تومانی در نرخ 17 میلیون و 200 هزار تومان آغاز کرد و با افزایش در نرخ 17 میلیون و 300 هزار تومان بسته گردید.
دیدگاه‌ها