پیش بینی قیمت طلا، دلار و سکه امروز ۱۵ مهر ۱۴۰۴ | آرامشِ ساختگی در بازارها؟ | خریداران در موقعیت انتظار

به گزارش پول و تجارت، در سومین روز هفته، بازار ارز شاهد ادامه روند نزولی قرار دارای بود. دلار که در ابتدای معاملات در محدوده ۱۱۳ هزار تومان بازگشایی گردید، با افتی تدریجی تا پایان روز به کانال ۱۱۲ هزار تومان عقب نشست و در رقم ۱۱۲ هزار و ۲۵۰ تومان بسته گردید؛ رقمی که نشان می‌دهد فشار فروشندگان همچنان در بازار بالاست و خریداران در موقعیت انتظار قرار گرفته‌اند.

نقش سیاست‌های انضباطی و مداخله هدفمند

تحلیل‌گران اقتصادی این عقب‌نشینی را نه به تغییرات بنیادی اقتصاد، بلکه به تداوم سیاست‌های انضباطی بانک مرکزی نسبت می‌دهند. از ابتدای هفته، سیاست‌گذار پولی با افزایش عرضه ارز در بازار متشکل و حتی در قالب اسکناس، تلاش کرده تا جریان نقدینگی در بازار آزاد را کنترل کند. این سیاست هم‌زمان با تزریق درهم در بازار دبی و مدیریت حواله‌ها، توانسته موقتاً انتظارات تورمی را کاهش دهد و ثبات نسبی ایجاد کند.

در همین راستا، مرکز مبادله ارز و طلا روز یکشنبه ارزش کل معاملات بازرگانان را بیش از ۱۱۳ میلیون دلار اعلام کرد؛ رقمی که نشانه‌ای از حجم بالای تزریق ارزی از سوی بانک مرکزی هست. کارشناسان می‌گویند استمرار این روند، دست‌کم در کوتاه‌مدت می‌تواند مانع جهش‌های ناگهانی شود و دامنه نوسان دلار را محدود نگه دارد.

دست بالای فروشندگان و عقب‌نشینی تقاضای سفته‌بازانه

رفتار معامله‌گران در روزهای اخیر حاکی از افزایش تمایل به فروش و احتیاط در خرید هست. بازار، پس از چندین هفته پرالتهاب، اکنون به فاز استراحت وارد شده هست و بازیگران اصلی ترجیح می‌دهند در شرایط نامطمئن سیاسی و ارزی، از موقعیت‌های پرریسک فاصله بگیرند.

به گفته چندین فعالان بازار، فروشندگان خرد نیز به‌دلیل افت تدریجی قیمت‌ها از عرضه بیشتر خودداری کرده‌اند، در حالی‌که بازیگران بزرگ با تکیه بر مداخله سیاست‌گذار، به‌تدریج سمت عرضه را تقویت کرده‌اند.

سناریوهای پیش‌روی دلار

کارشناسان معتقدند در صورت تداوم سیاست تزریق هدفمند ارز و نبود شوک سیاسی یا اقتصادی تازه، احتمال افت بیشتر نرخ دلار وجود دارد. در این سناریو، بازار می‌تواند در محدوده ۱۱۰ تا ۱۱۲ هزار تومان به تعادل موقت برسد.

با این حال، چندین تحلیل‌گران هشدار می‌دهند که این آرامش شکننده هست؛ زیرا ریشه‌های بنیادی – شامل کسری بودجه، محدودیت منابع ارزی و نوسانات قیمت نفت – همچنان پابرجاست و می‌تواند در هر لحظه به بازگشت تقاضای سفته‌بازانه منجر شود.

بازار طلا و سکه در تلاقی دو نیرو: دلار نزولی، اونس جهانی صعودی

بازار طلا و سکه روز دوشنبه تصویر پیچیده‌ای از تقابل دو عامل متضاد ارائه داد. از یک‌سو، افت دلار در بازار داخلی فشار نزولی بر قیمت‌ها وارد کرد؛ و از جهات دیگر، صعود تاریخی اونس جهانی تا محدوده ۳۹۷۷ دلار باعث گردید ریتم بازار داخلی طلا از تعادل خارج شود.

رکورد جهانی و واکنش معکوس بازار داخلی

در حالی‌که طلای جهانی در مسیر رکوردزنی حرکت می‌کرد، بازار داخلی نتوانست از این رشد تبعیت کند. کارشناسان علت این واگرایی را در مداخله‌های ارزی بانک مرکزی و افت نرخ دلار می‌دانند. به‌ویژه آن‌که طرح پیش‌فروش سکه از سوی سیاست‌گذار، بخشی از تقاضای فیزیکی را مهار کرده و انتظارات افزایشی را تعدیل کرده هست.

در پایان معاملات، سکه امامی در محدوده ۱۱۱ میلیون تومان و طلای ۱۸ عیار در بازه‌ی ۱۰ میلیون و ۵۰۰ تا ۱۰ میلیون و ۶۵۰ هزار تومان نوسان دارای بود؛ سطحی که نسبت به روز قبل کاهش محسوسی نشان می‌دهد.

پیش‌بینی کارشناسان: نوسان در محدوده فعلی، احتمال افت بیشتر

تحلیل‌گران بازار طلا بر این باورند که در صورت ماندگاری دلار در کانال ۱۱۲ هزار تومانی، نوسانات قیمت سکه و طلا در محدوده فعلی ادامه خواهد دارای بود. اما اگر بازارساز بتواند نرخ دلار را به زیر این سطح هدایت کند، سناریوی کاهش بیشتر محتمل خواهد گردید.

در این حالت، سکه امامی ممکن هست تا محدوده ۱۰۹ میلیون تومان و طلای ۱۸ عیار تا حدود ۱۰ میلیون و ۴۰۰ هزار تومان عقب‌نشینی کند. با وجود این، فعالان بازار تأکید می‌کنند که حباب قیمتی در سکه هنوز بالاست و هرگونه نوسان ارزی می‌تواند دوباره روند را معکوس کند.

آرامش شکننده با محوریت سیاست‌گذار

به‌طور کلی، تصویر بازارهای ارز و طلا در هفته دوم مهر نشان می‌دهد که ثبات فعلی بیش از آن‌که حاصل تغییر در متغیرهای اقتصادی باشد، نتیجه‌ی مدیریت فعال بانک مرکزی هست. سیاست‌گذار با تزریق ارز، کنترل انتظارات و فعال‌سازی ابزارهایی مانند پیش‌فروش سکه، موفق شده موقتاً تب قیمت‌ها را پایین بیاورد.

اما پایداری این آرامش به استمرار همین سیاست‌ها و ثبات سیاسی وابسته هست. در غیر این صورت، هرگونه کاهش در حجم عرضه یا بروز شوک سیاسی، می‌تواند به‌سرعت جهت بازار را تغییر دهد و مسیر نزولی فعلی را معکوس کند.

دلار در مسیر اصلاح عمیق؛ چشم بازار به مرز ۱۱۱ هزار تومان

روز دوشنبه قیمت دلار آزاد معاملات را با گپ منفی 1150 تومانی، یک کانال پایین‌تر و در نرخ 113 هزار و 350 تومان بازگشایی کرد و با روند نزولی یک کانال پایین آمد و در نرخ 112 هزار و 250 تومان بسته گردید. قیمت دلار آزاد در معاملات پشت خطی تا نرخ 111 هزار و 50 تومان پایین آمد، سطحی که بسیاری از تحلیلگران آن را مرز حساس روانی و فنی بازار می‌دانند.

به گفته کارشناسان ارزی، افت اخیر دلار بیش از آن‌که به تغییرات بنیادی اقتصاد مرتبط باشد، نتیجه‌ی مداخله مستقیم بازارساز و افزایش عرضه درهم و اسکناس هست. به‌ویژه پس از آن‌که بانک مرکزی حجم معاملات حواله‌ای را افزایش داد، انتظارات تورمی در بازار عقب نشست و جریان تقاضای احتیاطی کاهش یافت.

تحلیلگران معتقدند اگر این سیاست‌ها در روزهای آینده تداوم یابد، دلار ممکن هست به‌طور موقت تا محدوده ۱۱۰ تا ۱۱۱ هزار تومان اصلاح شود؛ محدوده‌ای که به‌عنوان سطح حمایتی نخست شناخته خواهد گردید.

با این حال، فعالان باتجربه بازار هشدار می‌دهند که این آرامش می‌تواند شکننده باشد. در صورت توقف عرضه یا بازگشت تقاضای سفته‌بازانه، بازار با سرعت از سطح ۱۱۳ هزار و ۵۰۰ تومان عبور خواهد کرد و مقاومت بعدی در محدوده ۱۱۵ هزار تومان قرار دارد.

طلای جهانی؛ نگاه‌ها به مرز روانی ۴۰۰۰ دلار

قیمت طلای جهانی روز گذشته با افزایش تا 3949 دلار بالا رفت و رکورد تاریخی جدیدی به ثبت رساند. قیمت طلای جهانی ادامه معاملات را در محدوده 3929 دلار تا 3945 دلار در معامله قرار دارای بود و در لحظه نگارش این گزارش در نرخ 3944 دلار قرار دارای بود. قیمت طلای جهانی عصر وز گذشته از نرخ 3828 دلار صعودی گردید و با مسیر صعودی به سمت رکوردهای جدید پیش رفت و تا نرخ 3977 دلار افزایش یافت و با این حرکت رکورد خود را تغییر داد و در لحظه نگارش این گزارش در نرخ 3974 دلار در معامله قرار دارای بود.

به گفته تحلیلگران تکنیکال، عبور طلا از مقاومت تاریخی ۳۹۵۰ دالار، نشانه‌ای از قدرت خریداران و ورود سرمایه‌گذاران تازه به بازار هست. شاخص‌های مومنتوم شامل RSI و MACD همچنان روند صعودی را تأیید می‌کنند، اما قرار گرفتن قیمت در نزدیکی سقف‌های تاریخی باعث شده که چندین معامله‌گران نسبت به احتمال اصلاح کوتاه‌مدت هشدار دهند.

بر اساس تحلیل نموداری، محدوده حمایتی نخست طلا در سطح ۳۹۲۰ دلار قرار دارد و در صورت شکست این سطح، حمایت بعدی در حوالی ۳۸۸۰ دلار فعال خواهد گردید. در سمت مقابل، مقاومت‌های اصلی در سطوح ۳۹۸۵ دلار و سپس ۴۰۰۰ دلار دیده می‌شوند؛ جایی که بازار ممکن هست با افزایش فشار فروش و برداشت سود مواجه شود.

کارشناسان می‌گویند رشد اخیر طلا بیش از هر چیز ناشی از افزایش تقاضای امن در برابر نگرانی‌های ژئوپلیتیکی و انتظارات از کاهش نرخ بهره فدرال‌رزرو هست. این عوامل سبب شده سرمایه‌گذاران بزرگ به خریدهای خود ادامه دهند.

با این حال، تحلیلگران فنی معتقدند که حفظ قیمت بالای سطح ۳۹۴۰ دلار برای تأیید روند صعودی حیاتی هست. در صورت تثبیت بالاتر از این محدوده، احتمال جهش تا ۴۰۲۰ دلار در روزهای آینده وجود دارد؛ اما در صورت اصلاح، افت تا سطح ۳۸۸۰ دلار سناریوی محتمل‌تری خواهد قرار دارای بود.

در مجموع، بازار طلا در وضعیت حساسی قرار گرفته هست؛ عبور از سطح ۴۰۰۰ دلار می‌تواند درهای رکوردهای تاریخی تازه را بگشاید، اما هر لغزش کوچک در داده‌های اقتصادی یا نرخ دلار می‌تواند جرقه‌ی اصلاح قیمتی را بزند.

طلای آبشده؛ نبرد میان خریداران و فروشندگان

روز دوشنبه قیمت طلای آبشده معاملات را با گپ منفی، یک کانال پایین تر و در نرخ 45 میلیون و 720 هرار تومان بازگشایی کرد و با افزایش تا سطح 45 میلیون و 885 هزار تومان بالا رفت و سپس با تغییر روند نزولی گردید و سرانجام در نرخ 45 میلیون و 485 هزار تومان بسته گردید. قیمت طلایآبشده در لحظه نگارش این گزارش درنرخ 45 میلیون و 430 هزار تومان قرار دارد.

به گفته تحلیلگران فنی، حرکت اخیر طلای آبشده نشان‌دهنده‌ی کاهش قدرت خریداران در سطوح بالاتر هست. هرچند اونس جهانی در مسیر رکوردشکنی قرار دارد، اما افت دلار آزاد در بازار داخلی مانع از تداوم رشد قیمت طلا شده و نمودار آبشده را وارد فاز اصلاحی کرده هست.

در تحلیل تکنیکال، منطقه ۴۵ میلیون و ۴۰۰ تا ۴۵ میلیون و ۳۰۰ هزار تومان به‌عنوان حمایت نخست شناخته خواهد گردید؛ سطحی که در صورت شکست، می‌تواند مسیر را برای افت تا ۴۵ میلیون تومان هموار کند. در مقابل، محدوده ۴۵ میلیون و ۸۵۰ تا ۴۶ میلیون تومان به‌عنوان منطقه مقاومتی عمل انجام می‌دهد؛ جایی که در روز دوشنبه نیز فشار فروش از همان سطح آغاز گردید.

تحلیلگران می‌گویند تثبیت قیمت زیر سطح ۴۵ میلیون و ۴۰۰ هزار توامن می‌تواند آغازگر فاز اصلاحی عمیق‌تر باشد.

در مجموع، بازار طلای آبشده هم‌اکنون در وضعیت میان‌مدت خنثی با تمایل کوتاه‌مدت نزولی قرار دارد. در صورت ماندگاری دلار زیر کانال ۱۱۲ هزار تومان، احتمال افت محدود تا محدوده ۴۵ میلیون تومان وجود دارد.

اما اگر طلا در بازار جهانی به بالای ۴۰۰۰ دلار صعود کند، مقاومت ۴۶ میلیون تومان می‌تواند مجدداً مورد آزمون قرار گیرد و مسیر برای بازگشت خریداران باز شود.

قیمت طلای 18 عیار در کانال 10.5 میلیون تومان

هر گرم طلای 18 عیار معاملات خود را با گپ منفی، یک کانل پایین‌تر، در نرخ 10 میلیون و 554 هزار تومان استارت زد و تا نرخ 10 میلیون و 483 هزار تومان پایین آمد و در نرخ 10 میلیون و 500 هزار تومان بسته گردید. قیمت طلای 18 عیار در لحظه نگارش این گزارش درنرخ 10 میلیون و 487 هزار تومان قرار دارد.

سکه امامی در فاز استراحت؛ حمایت ۱۱۱ میلیون مرز تعیین‌کننده مسیر بازار