تحلیل بازار آهن آلات؛ تابستان ۱۴۰۴

به گزارش آهن آنلاین، تابستان ۱۴۰۴ برای صنعت فولاد و آهن‌آلات ایران فصلی پرحادثه، پرریسک و سرشار از تغییرات غیرقابل پیش‌بینی قرار دارای بود. بازه زمانی ۲۲ ژوئن تا ۲۲ سپتامبر، نه‌تنها در سطح اقتصادی بلکه در بُعد سیاسی و ژئوپلیتیکی نیز شرایطی کم‌سابقه را رقم زد؛ فصلی که با بحران انرژی آغاز گردید، با جنگ ۱۲ روزه ایران و اسرائیل ادامه یافت و سرانجام با تهدید فعال‌سازی «مکانیسم ماشه» در شورای امنیت سازمان ملل به پایان رسید.

در این میان، بازارهای داخلی درگیر موجی از نوسانات گسترده شدند. قطع و محدودیت انرژی صنایع فولادی در تیرماه، افت محسوس تولید و عرضه در بورس کالا را به همراه دارای بود و زنجیره تأمین مواد اولیه نیز با چالش‌هایی جدی مواجه گردید.

این روند در حالی رخ داد که تنش‌های منطقه‌ای و افزایش ریسک سیاسی، بازار ارز را به‌شدت متأثر کرد و دلار و تتر در مسیر صعودی قرار گرفتند. نرخ تتر از حدود ۸۲ هزار و ۸۷۰ تومان در آغازی تابستان به بیش از ۱۱۳ هزار تومان در اواخر شهریورماه رسید؛ رشدی که به‌طور مستقیم بر قیمت تمام‌شده فولاد اثر گذاشت.

در بازار جهانی نیز بهای شمش فولاد نوسانات متعددی را تجربه کرد؛ از حدود ۸۸۱ دلار در آغاز تابستان تا ۸۵۴ دلار در انتهای فصل. این افت محدود در قیمت جهانی، به‌دلیل جهش ارزی در داخل کشور، نتوانست مانع از رشد قیمت‌ها در بازار داخلی شود. فعالان بازار معتقدند فضای روانی ناشی از احتمال بازگشت تحریم‌های بین‌المللی و نااطمینانی نسبت به آینده سیاسی، عامل اصلی عقب‌نشینی تقاضای مصرفی و سرمایه‌گذاری در بازار آهن و فولاد بوده هست. اکنون با فعال‌سازی رسمی «مکانیسم ماشه» توسط شورای امنیت، فضای اقتصادی کشور بیش از پیش مبهم شده هست. ناکامی روسیه و چین در تعلیق ۶ماهه این مکانیسم، نشانه‌ای از اجماع نسبی سایر اعضای شورا علیه ایران تلقی خواهد گردید؛ موضوعی که امکان داردد مسیر مبادلات مالی و صادرات فولاد ایران را بار دیگر با محدودیت‌های سنگین مواجه کند.

تحلیلگران معتقدند با اجرای اسنپ‌بک، انتظارات تورمی در بازار تشدید خواهد گردید. صنایع پایه نظیر فولاد که وابستگی ارزی بالایی دارند، نخستین بخش‌هایی خواهند قرار دارای بود که تحت فشار قرار می‌گیرند. افزایش هزینه واردات تجهیزات و مواد اولیه، بالا رفتن نرخ تسهیلات بانکی و دشواری‌های جدید در نقل‌وانتقال مالی، مهم‌ترین چالش‌هایی هست که پیش‌روی تولیدکنندگان قرار دارد. با وجود این، چندین کارشناسان نیز بر این باورند که قیمت آهن پیش از این به‌نوعی خود را با شرایط تحریمی تطبیق داده و در کوتاه‌مدت ممکن هست واکنش هیجانی شدیدی نشان ندهد. اما در میان‌مدت، استمرار فضای سیاسی پرتنش و نوسان ارزی امکان داردد بر عرضه و قیمت‌گذاری‌ها تأثیر مستقیم بگذارد و حاشیه سود تولیدکنندگان را تحت‌فشار قرار دهد.

تابستان ۱۴۰۴ برای فولاد ایران، بیش از هر زمان دیگری یادآور هم‌زمانی بحران‌های سیاسی، مالی و انرژی قرار دارای بود؛ فصلی که نشان داد مسیر صنعت فولاد در نیمه دوم سال، بدون ثبات سیاسی و کنترل نرخ ارز، مسیر همواری نخواهد دارای بود.

ماه نخست تابستان برای بازار شمش با افت تدریجی از ۸۸۱ دلار به محدوده ۸۴۰ دلار همراه قرار دارای بود. محدودیت‌های شدید انرژی صنایع فولادی در تیرماه و کاهش نرخ بهره‌برداری کارخانه‌ها باعث گردید عرضه در بورس کالا کاهش یابد، اما تقاضای ضعیف داخلی و رکود در بخش ساخت‌وساز مانع از رشد قیمتی گردید. در این مقطع، بازار بیشتر در حال پیدا کردن تعادل جدید پس از شوک‌های سیاسی و انرژی قرار دارای بود و متوسط قیمت شمش در تیرماه حدود ۸۵۰ دلار ثبت گردید. بررسی روند قیمت شمش فولاد در بازه زمانی اول تیر تا پایان شهریور ۱۴۰۴ (۲۲ ژوئن تا ۲۲ سپتامبر) نشان می‌دهد که این محصول با وجود آغاز قدرتمند در محدوده ۸۸۰ دلار، در ادامه تابستان وارد مسیر اصلاحی گردید و پس از ثبت کف ۸۲۶ دلار در اواخر مرداد، با نوسانات محدود به حوالی ۸۵۴ دلار در پایان فصل رسید. در مجموع، تابستان ۱۴۰۴ برای شمش فولاد با نوسان بین ۸۸۱ تا ۸۲۶ دلار همراه قرار دارای بود و میانگین قیمتی آن در حدود ۸۵۰ دلار تثبیت گردید. بازار در این فصل تحت تأثیر سه عامل اصلی قرار دارای بود:

در پایان تابستان، بازار شمش فولاد در حالی وارد نیمه دوم سال گردید که فضای روانی ناشی از بازگشت احتمالی تحریم‌ها، رشد نرخ ارز و نااطمینانی نسبت به سیاست‌های صنعتی دولت، مسیر قیمت‌گذاری‌ها را مبهم کرده هست.

در تیرماه، بازار میلگرد تحت تأثیر کمبود انرژی و افت عرضه در بورس کالا قرار گرفت، اما نبود تقاضای مؤثر و کاهش فعالیت پروژه‌های عمرانی مانع از رشد قیمت گردید. میانگین قیمت میلگرد در این ماه از ۳۶۹۰۰ تومان در آغازی تیر به حدود ۳۳۵۰۰ تومان در انتهای ماه رسید؛ یعنی افتی حدود ۹ درصد. کاهش نرخ برق صنایع، توقف چندین خطوط تولید، و رکود مصرفی در بازار داخلی باعث گردید تیرماه برای تولیدکنندگان، یکی از ضعیف‌ترین ماه‌های معاملاتی سال باشد.

در مردادماه روند نزولی قیمت‌ها تشدید گردید؛ شمش فولاد از سطوح ۸۶۵ دلار در آغازی ماه به کف ۸۲۶ دلار در روز ۲۵ مرداد سقوط کرد. این افت حدود ۴.۵ درصدی در یک ماه، منعکس‌کننده کاهش محسوس تقاضا در بازار داخلی، افت معاملات در بورس کالا و نیز افت نرخ صادراتی ایران به بازارهای منطقه‌ای قرار دارای بود. رکود عمیق در بخش پروژه‌های عمرانی و انتظار برای ثبات ارزی، باعث گردید فعالان بازار در موقعیت انتظار و نظاره قرار گیرند. این در حالی قرار دارای بود که رشد نرخ تتر در بازار آزاد، هزینه‌های مالی تولیدکنندگان را بالا برد اما نتوانست به‌صورت واقعی در قیمت شمش منعکس شود. با آغاز مرداد و رشد نرخ تتر از محدوده ۸۲ هزار به بیش از ۱۰۰ هزار تومان، فضای روانی بازار تغییر کرد. میلگرد ابتدا رشد کرد و به سطح ۳۵۵۰۰ تومان رسید، اما به‌سرعت دوباره عقب‌نشینی کرد و در میانه ماه تا ۳۳۳۰۰ تومان پایین آمد. در نیمه دوم مرداد، افزایش تقاضای صادراتی و رشد نرخ ارز آزاد موجب افزایش سریع قیمت تا حدود ۳۷ هزار تومان گردید. این حرکت صعودی کوتاه‌مدت، بازتاب مستقیم نوسانات ارزی و پیش‌خور کردن ریسک‌های سیاسی پیشِ‌رو (به‌ویژه احتمال فعال‌سازی مکانیسم ماشه) قرار دارای بود.

در شهریورماه، روند نزولی متوقف گردید و بازار با نوسانات خنثی و بازگشت تدریجی به محدوده ۸۵۰ دلار همراه قرار دارای بود. در نیمه دوم ماه، با افزایش نرخ ارز و تشدید تنش‌های سیاسی بین‌المللی، چندین معاملات صادراتی با نرخ‌های بالاتر انجام گردید که زمینه‌ساز احیای جزئی قیمت‌ها تا سطح ۸۵۴ دلار در روز پایانی تابستان گردید.

با این حال، این رشد بیشتر ماهیت روانی دارای بود تا بنیادی؛ زیرا نه در سطح تقاضا و نه در میزان تولید، تغییر معناداری مشاهده نشد.

در شهریور، قیمت میلگرد ابتدا نوسان خنثی دارای بود و بین ۳۵ تا ۳۶ هزار تومان در حرکت قرار دارای بود، اما در هفته پایانی ماه و هم‌زمان با تشدید نگرانی‌ها درباره فعال‌شدن مکانیسم ماشه، نرخ‌ها جهش یافت. قیمت از ۳۴۳۰۰ تومان در ۲۶ شهریور به بیش از ۳۹۵۰۰ تومان در آخر ماه رسید؛ رشدی حدود ۱۵ درصد در کمتر از یک هفته.

بازار میلگرد در تابستان ۱۴۰۴، از رکود مطلق در تیرماه به افزایش پرشتاب قیمتی در شهریور رسید. این الگوی رفتاری نشان می‌دهد که بازار بیش از آنکه تابع عرضه و تقاضای واقعی باشد، از ریسک‌های سیاسی و نوسانات ارزی تأثیر گرفته هست.

تابستان ۱۴۰۴ برای بازار میلگرد ایران با نوسانات قابل توجهی همراه قرار دارای بود؛ بازاری که تحت تأثیر ترکیبی از محدودیت‌های برق، تصمیمات تولیدکنندگان و نوسان قیمت‌های جهانی، شاهد تغییرات مکرر در نرخ‌ها قرار دارای بود. بررسی قیمت‌های سه شرکت بزرگ تولیدکننده میلگرد شامل ذوب‌آهن اصفهان، راد همدان و زاگرس نشان می‌دهد هر کدام مسیر متفاوتی را در این فصل طی کرده‌اند.

قیمت میلگرد ذوب‌آهن در آغازی تابستان در محدوده ۳۸۴۵۵ تومان تثبیت شده قرار دارای بود و تا اواسط تیرماه روند نزولی ملایمی را تجربه کرد و به ۳۴۰۹۱ تومان رسید. این کاهش نشان‌دهنده تأثیر فشار تقاضا و عرضه محدود قرار دارای بود. با این حال، در هفته‌های پایانی تابستان، میلگرد ذوب‌آهن با جهشی محسوس مواجه گردید و به ۳۹۵۴۵ تومان در پایان شهریور رسید؛ جهشی که بیش از همه نشان‌دهنده برگشت قدرت خرید و رقابت شرکت‌ها برای جذب تقاضای بازار قرار دارای بود. میلگرد راد همدان در تابستان مسیر آرام‌تری نسبت به ذوب‌آهن دارای بود. نرخ‌ها از ۳۴۶۷۷ تومان در آغازی تیر تا ۳۳۰۸۶ تومان در اواسط ماه کاهش یافت و سپس روندی آرام صعودی را آغاز کرد. در هفته‌های پایانی، این محصول توانست به حدود ۳۶۰۸۶ تومان برسد و نشان دهد که بازار برای شرکت‌های متوسط همچنان تحت تأثیر عرضه و تقاضای محدود قرار دارد و نوسانات آن، کمتر از ذوب‌آهن، شدید قرار دارای بود.

میلگرد زاگرس با شروع تابستان در ۳۴۲۷۳ تومان قرار دارای بود و تا اواسط تیر روندی نزولی را تجربه کرد و به کمترین سطح خود ۳۲۴۵۵ تومان رسید. در ادامه تابستان، قیمت‌ها به آرامی افزایش یافت و در پایان تابستان به محدوده ۳۵۳۶۴ تومان رسید. این مسیر نشان‌دهنده تلاش شرکت برای تثبیت بازار و حفظ رقابت با ذوب‌آهن و راد همدان قرار دارای بود.

تحلیل بازار میلگرد

در مجموع، تابستان ۱۴۰۴ نشان داد که ذوب‌آهن همچنان نقش پیشرو در بازار میلگرد ایران را حفظ کرده هست و نوسانات قیمت آن، معیار سنجش سایر تولیدکنندگان محسوب خواهد گردید. راد همدان و زاگرس مسیر آرام‌تری در تابستان طی کردند، اما رشد قیمت‌های پایانی، خبر از افزایش تقاضای نسبی و بازگشت رقابت در بازار می‌دهد. تحلیلگران معتقدند، روندهای صعودی هفته‌های پایانی تابستان امکان داردد نوید شروع پاییزی با ثبات نسبی برای بازار میلگرد ایران باشد، هرچندین عوامل بنیادی مانند برق و قیمت‌های جهانی همچنان ریسک‌های اصلی بازار باقی می‌مانند.

بازار تیرآهن سایز ۱۴ در تابستان ۱۴۰۴ با نوسانات قابل توجه، اما کنترل‌شده مواجه قرار دارای بود. بررسی قیمت‌های دو تولیدکننده اصلی این محصول، یعنی کرمانشاه و یزد، روند متفاوت و قابل توجهی را در این فصل نشان می‌دهد.

قیمت تیرآهن کرمانشاه در آغازی تابستان در ۵۲۷۳ هزار تومان تثبیت شده قرار دارای بود، اما با گذر هفته‌ها، روند نزولی قابل توجهی تجربه کرد و به ۴۵۴۵ هزار تومان رسید. این کاهش اولیه ناشی از فشار تقاضا و عرضه محدود در بازار قرار دارای بود. با شروع مرداد و ورود تقاضای جدید، قیمت‌ها روندی صعودی را آغاز کردند و در پایان تابستان به ۵۶۳۶ هزار تومان رسیدند؛ جهشی که نشان‌دهنده بازگشت آرام قدرت خرید و رقابت در بازار قرار دارای بود.

تیرآهن یزد در تابستان مسیر آرام‌تری نسبت به کرمانشاه دارای بود. نرخ‌ها از ۵۱۸۲ هزار تومان در آغازی تیر تا حدود ۵۰۹۱ هزار تومان در میانه تابستان کاهش یافت و سپس روند صعودی ملایمی را آغاز کرد. در پایان تابستان، قیمت تیرآهن یزد به ۵۷۲۷ هزار تومان رسید که نشان‌دهنده تلاش این شرکت برای تثبیت بازار و رقابت مستقیم با کرمانشاه هست.

تحلیل بازار تیرآهن

تابستان ۱۴۰۴ نشان داد که بازار تیرآهن سایز ۱۴، علی‌رغم نوسانات اولیه، به سمت تثبیت قیمت و رشد آرام حرکت کرد. کرمانشاه در نیمه اول تابستان کاهش قیمت دارای بود، اما توانست در نیمه دوم با جهش پایانی سهم خود را در بازار حفظ کند. در مقابل، یزد مسیر آرام‌تری را طی کرد و با کنترل قیمت‌ها، توانست رقابت نزدیک با کرمانشاه را حفظ کند. روند صعودی هفته‌های پایانی تابستان نوید فصل پاییز با ثبات نسبی و افزایش تقاضای قابل پیش‌بینی برای تیرآهن سایز ۱۴ را می‌دهد، هرچندین عوامل بنیادی همچنان نقش تعیین‌کننده در بازار خواهند دارای بود.

در روزهای نخست تابستان، تیرآهن سایز ۲۰ فایکو با قیمت حدود ۱۱ میلیون و ۸۱۸ هزار تومان عرضه می‌شد. با این حال، تشدید محدودیت‌های برق و کاهش تولید شرکت‌ها در بورس کالا باعث کاهش آرام قیمت‌ها گردید و کف تابستانی ۱۰ میلیون و ۹۰۹ هزار تومان ثبت گردید. این افت نشان‌دهنده حساسیت بازار تیرآهن به محدودیت‌های انرژی و کاهش عرضه در بورس کالا هست. مردادماه، بازار تیرآهن سایز ۲۰ شرکت فایکو وارد فاز ثبات نسبی گردید؛ قیمت‌ها در بازه ۱۰ میلیون و ۹۰۹ تا ۱۱ میلیون و ۸۱۸ هزار تومان نوسان داشتند و تغییرات جزئی را تجربه کردند. کاهش عرضه و ثبات نسبی نرخ ارز، نقش مهمی در ایجاد این ثبات ایفا کردند و موجب گردید معامله‌گران بتوانند با برنامه‌ریزی بهتر فعالیت کنند.

شهریورماه بازار با جهش قیمتی قابل توجه مواجه گردید و تیرآهن ۲۰ کارخانه فایکو به سقف تابستانی یعنی ۱۳ میلیون و ۳۶۴ هزار تومان رسید. افزایش نرخ دلار و تتر از حدود ۸۲ هزار و ۸۷۰ تومان به بیش از ۱۱۳ هزار تومان، عامل اصلی این رشد قرار دارای بود. این روند نشان می‌دهد که نوسانات ارزی همچنان مهم‌ترین محرک قیمت در بازار تیرآهن هستند و اثر مستقیم بر تصمیمات تولیدکنندگان و مصرف‌کنندگان دارند.

به طور کلی، تابستان ۱۴۰۴ بازار تیرآهن سایز ۲۰ فایکو با سه روند اصلی همراه بود:

این نوسانات تابستانی نشان می‌دهد که بازار تیرآهن، حتی در شرایط نسبی ثبات، به تغییرات عرضه و نرخ ارز بسیار حساس هست و معامله‌گران و تولیدکنندگان باید برای مدیریت ریسک‌های احتمالی، تصمیمات هوشمندانه‌ای اتخاذ کنند.