چهره دوگانه بازار رمزارزها | تتر صعود کرد؛ بیت‌کوین سقوط | بازار در تله ترس

به گزارش پول و تجارت، بازار رمزارزها امروز در حالی کار خود را آغاز کرد که نشانه‌های هم‌زمانی از احتیاط سرمایه‌گذاران، نوسان بیت‌کوین و رشد آرام تتر به چشم می‌خورد. شاخص «ترس و طمع» در عدد ۳۷ قرار گرفته و نشان می‌دهد که فاز «ترس» دوباره بر بازار حاکم شده هست.

در همین حال، ورود سرمایه قابل‌توجه به صندوق‌های ETF بیت‌کوین و اتریوم، فضای متناقضی از امید و نگرانی را در میان فعالان بازار ایجاد کرده هست.

بیت‌کوین بین امید و واهمه؛ بازگشت به کانال ۱۱۰ هزار دلار

قیمت بیت‌کوین که صبح امروز با نوسان منفی در محدوده کف کانال ۱۱۲ هزار دلار در معامله قرار دارای بود، تا میانه روز در همین کانال در نوسان باقی ماند. در ادامه، با افزایش تقاضا تا نرخ ۱۱۳ هزار و ۸۴۰ دلار بالا رفت، اما در نیمه دوم روز با مسیر نزولی و از دست دادن سه کانال متوالی، تا نرخ ۱۱۰ هزار و ۸۸۰ دلار پایین آمد و در لحظه نگارش این گزارش در همین سطح معامله خواهد گردید.

رفتار امروز بیت‌کوین را امکان دارد نمادی از تردید بازار دانست؛ جایی که خریداران در میانه روز تلاش کردند مقاومت‌های بالاتر را بیازمایند، اما با بازگشت فشار فروش، مسیر دوباره نزولی گردید. تحلیلگران معتقدند سطح ۱۱۰ هزار دلار اکنون به‌عنوان حمایت کلیدی کوتاه‌مدت شناخته خواهد گردید، در حالی که ۱۱۴ تا ۱۱۵ هزار دلار مقاومت اصلی پیش روی بازار هست.

ترس معامله‌گران و شاخص احساسی بازار

شاخص ترس و طمع (Fear & Greed Index) امروز روی عدد ۳۷ ایستاده هست؛ این شاخص نسبت به روز گذشته ۵ واحد و نسبت به هفته پیش ۱۸ واحد افت داشته هست. چنین کاهشی نشان می‌دهد که بازار به‌تدریج وارد فاز احتیاط شده و خریداران بزرگ (نهنگ‌ها) نیز از ورود سنگین خودداری می‌کنند.

به گفته کارشناسان، چنین وضعیتی معمولاً مرحله‌ای پیش از تغییر جهت روند هست؛ یا زمینه‌ساز جهش ناگهانی پس از فشار فروش خواهد گردید، یا ورود به دوره اصلاح عمیق‌تر را تأیید انجام می‌دهد.

اتریوم در مسیر صعود ملایم؛ رشد تقاضای نهادی پشت بازار قرار دارد

قیمت اتریوم امروز هم‌زمان با افزایش ورود سرمایه نهادی به صندوق‌های ETF، در مسیر صعودی آرامی حرکت کرد. اتریوم معاملات روز را در محدوده ۵٬۹۵۰ دلار آغاز کرد و تا میانه روز با رشد تدریجی به ۶٬۱۱۰ دلار رسید. در نیمه دوم معاملات اما با فشار فروش جزئی از سوی معامله‌گران کوتاه‌مدت، بخشی از رشد خود را از دست داد و در لحظه نگارش این گزارش در نرخ ۶٬۰۴۰ دلار در حال معامله هست. این حرکت نشان می‌دهد که بازار اتریوم فعلاً در فاز تثبیت پس از جهش‌های اخیر قرار دارد و خریداران در تلاش‌اند سطح ۶٬۰۰۰ دلار را به عنوان حمایت معتبر حفظ کنند.

به گفته تحلیلگران فنی، مقاومت کوتاه‌مدت اتریوم در محدوده ۶٬۲۰۰ تا ۶٬۳۵۰ دلار قرار دارد و در صورت تثبیت قیمت بالای سطح روانی ۶٬۰۰۰ دلار، احتمال ادامه رشد تا ۶٬۵۰۰ دلار وجود دارد. از جهات دیگر، شکست حمایت ۵٬۹۵۰ دلار می‌تواند اصلاحی کوتاه‌مدت تا ۵٬۸۰۰ دلار را رقم بزند. کارشناسان می‌گویند ورود سرمایه ۲۳۶ میلیون دلاری به ETFهای اتریوم، سیگنالی مثبت برای روند میان‌مدت هست و می‌تواند از محدوده حمایتی فعلی دفاع کند.

نوسان محدود در آلت‌کوین‌ها؛ سولانا و ریپل پیشتاز رشد روزانه

در بازار سایر رمزارزهای بزرگ، امروز نوسانات عمدتاً محدود و با تمایلات متفاوت همراه قرار دارای بود. سولانا (SOL) با رشد حدود ۱.۲ درصدی عملکرد بهتری نسبت به رقبا دارای بود و در محدوده ۲۲۷ دلار معامله گردید. ریپل (XRP) نیز با افزایش ۰.۴ درصدی به ۰.۵۵ دلار رسید. در مقابل، بایننس‌کوین (BNB) و بیت‌کوین‌کش (BCH) هر دو با کاهش جزئی حدود ۰.۳ تا ۰.۵ درصد در محدوده‌های ۶۱۵ دلار و ۴۲۵ دلار معامله شدند.

در میان رمزارزهای پرحجم، دوج‌کوین (DOGE) و کاردانو (ADA) نوسان خنثی داشتند و در محدوده‌های ۰.۱۶ دلار و ۰.۴۵ دلار درجا زدند. شیبا (SHIB) و په‌په (PEPE) نیز با کاهش‌های سبک زیر یک درصد همراه بودند و در محدوده‌های ۰.۰۰۰۰۲ دلار و ۰.۰۰۰۰۰۱۱ دلار قرار گرفتند. ترون (TRX) نیز در محدوده ۰.۱۳ دلار معامله گردید و بدون تغییر محسوس روز را به پایان رساند. به گفته تحلیلگران، کاهش حجم معاملات و افت شاخص نوسان (Volatility Index) نشان می‌دهد که بازار آلت‌کوین‌ها در انتظار حرکت بعدی بیت‌کوین و داده‌های اقتصادی فدرال رزرو هست.

ورود سرمایه‌های بزرگ؛ نشانه‌ای از امید پنهان

در روز گذشته، صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) رمزارزها شاهد ورود قابل توجه سرمایه بودند؛ صندوق‌های ETF بیت‌کوین ۱۰۲.۷ میلیون دلار ورودی خالص داشتند و ETFهای اتریوم نیز ۲۳۶.۲ میلیون دلار ورودی ثبت کردند.

این اعداد نشان می‌دهد که با وجود احتیاط کوتاه‌مدت، سرمایه‌گذاران نهادی همچنان به رشد میان‌مدت بازار امیدوارند.

به‌ویژه پس از اظهارات جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، مبنی بر احتمال کاهش نرخ بهره، تمایل به دارایی‌های دیجیتال مجدداً تقویت شده هست. صندوق فیدلیتی به تنهایی بیش از ۱۳۲ میلیون دلار ورودی ثبت کرده هست.

اتریوم در مسیر صعود تحلیلی

تام لی، مدیرعامل Bitmine، در مصاحبه‌ای اعلام کرد: «رشد احتمالی اتریوم تا سطح ۱۲۰۰۰ دلار نه یک جهش موقتی، بلکه بخشی از فرآیند کشف ارزش واقعی آن هست.»

او با اشاره به رشد استیبل‌کوین‌ها، توسعه برنامه‌های غیرمتمرکز (dApps) و افزایش تقاضای نهادی، اتریوم را موتور محرک بعدی بازار رمزارزها دانست.

افزایش عرضه استیبل‌کوین‌ها؛ سوخت پنهان رشد بازار

بر اساس داده‌های Artemis، عرضه استیبل‌کوین‌ها ۷۲ درصد افزایش یافته و به حدود ۳۰۰ میلیارد دلار نزدیک شده هست. شبکه‌های اتریوم و سولانا بیشترین سهم را در این رشد داشته‌اند.

این افزایش عرضه می‌تواند پشتوانه‌ای برای نقدینگی بیشتر در بازار رمزارزها باشد، چراکه تتر (USDT) و سایر استیبل‌کوین‌ها نقش انتقال سریع سرمایه بین دارایی‌ها را ایفا می‌کنند.

تحلیل فنی و پیش‌بینی قیمت بیت‌کوین

تحلیلگران تکنیکال می‌گویند بیت‌کوین هم‌اکنون در یک الگوی «ودج افزایشی (Rising Wedge)» قرار دارد؛ الگویی که معمولاً در انتهای روندهای صعودی شکل دریافت می‌کند و می‌تواند منجر به اصلاح شود.

به گفته تحلیلگر مؤسسه Santiment، اگر سطح ۱۱۰ هزار دلار از دست برود، هدف بعدی قیمت می‌تواند در محدوده ۱۰۷ تا ۱۰۵ هزار دلار باشد.

در مقابل، اگر خریداران موفق شوند بیت‌کوین را بالای مقاومت ۱۱۴ هزار و ۵۰۰ دلار تثبیت کنند، بازار احتمالاً مسیر صعودی تازه‌ای تا سطوح ۱۲۰ تا ۱۲۳ هزار دلار را تجربه خواهد کرد.

از نظر شاخص قدرت نسبی (RSI)، بازار در وضعیت واگرایی منفی قرار گرفته، که نشان از کاهش قدرت خریداران دارد؛ با این حال، داده‌های درون‌زنجیره‌ای (On-Chain) همچنان جریان ورودی سرمایه را نشان می‌دهد که از احتمال بازگشت خریداران در سطوح حمایتی حکایت دارد.

چندین تحلیلگران شامل مایکل ون د پوپه پیش‌بینی می‌کنند که بیت‌کوین در کوتاه‌مدت نوسان بین ۱۰۸ تا ۱۱۵ هزار دلار را تجربه خواهد کرد، اما در صورت تداوم ورود سرمایه نهادی، مسیر برای جهش‌های جدید باز خواهد گردید.

تتر در ایران؛ بالاتر از دلار و پناهگاه سرمایه‌گذاران

قیمت تتر در ۲۴ ساعت گذشته بین محدوده ۱۰۹ هزار و ۵۰۵ تومان و ۱۱۲ هزار و ۶۵۰ تومان در نوسان قرار دارای بود و در لحظه نگارش این گزارش در نرخ ۱۱۰ هزار و ۹۰۰ تومان معامله خواهد گردید.

این رقم نشان می‌دهد که تتر در بازار ایران حدود ۱۲۰۰ تومان بالاتر از دلار آزاد معامله خواهد گردید؛ اختلافی که نشان از افزایش تقاضای محافظه‌کارانه و میل به نگهداری دارایی‌های دیجیتال دارد.

تحلیلگران بازار داخلی می‌گویند تا زمانی که فضای عدم قطعیت سیاسی و ارزی در کشور وجود دارد، تقاضا برای تتر به عنوان «سایه دلار دیجیتال» بالا خواهد ماند.

سطح ۱۰۹ هزار تومان به عنوان حمایت اصلی و محدوده ۱۱۲ تا ۱۱۳ هزار تومان به عنوان مقاومت کلیدی در بازار داخلی تتر شناخته خواهد گردید.

در سناریوی افزایشی، تثبیت تتر بالای ۱۱۲ هزار تومان می‌تواند نشانه‌ای از افزایش مجدد تقاضای ارزی باشد، اما در صورت کاهش نرخ دلار یا مداخله بازارساز، احتمال بازگشت قیمت به محدوده ۱۰۹ هزار و ۵۰۰ تومان وجود دارد.

بازار جهانی در مرحله گذار

در حالی که بیت‌کوین با نوسان در کانال ۱۱۰ هزار دلاری، نشانه‌هایی از فشار فروش دارد، گزارش‌ها از بازار جهانی حاکی از انتقال ۱.۳ میلیارد دلار بیت‌کوین توسط یکی از کیف‌پول‌های مرتبط با عملیات استخراج در چین هست — رخدادی که باعث افزایش احتیاط در بازار شده هست.

وزارت دادگستری آمریکا نیز پرونده‌ای مرتبط با دارایی‌های رمزارزی و کلاهبرداری را گشوده که بر احساسات عمومی تأثیر گذاشته هست.

حرکت متناقض سهام رمزارزی

سهام شرکت مایکرو استراتژی (MSTR) که یکی از بزرگ‌ترین دارندگان بیت‌کوین هست، اخیراً به زیر حمایت کلیدی خود سقوط کرده و نشانه‌هایی از تضعیف تقاضا در بازار سهام کریپتویی به چشم می‌خورد.

اما در مقابل، بیت‌کوین هنوز بالای میانگین متحرک ۵۰‌هفته‌ای خود قرار دارد، که از نظر تکنیکال نشانه‌ای از ادامه روند صعودی میان‌مدت هست.

جمع‌بندی و چشم‌انداز بازار

بازار رمزارزها امروز میان دو قطب ترس و امید در نوسان قرار دارای بود. بیت‌کوین با کاهش تا سطح ۱۱۰ هزار و ۸۸۰ دلار وارد فاز احتیاطی گردید و تتر با نرخ ۱۱۰ هزار و ۹۰۰ تومان، بالاتر از دلار آزاد معامله خواهد گردید.

شاخص ترس و طمع، ورود سرمایه به ETFها و رشد تقاضای نهادی تصویر متناقضی از آینده کوتاه‌مدت بازار ترسیم انجام می‌دهد.

تحلیلگران فنی محدوده ۱۱۰ تا ۱۱۵ هزار دلار را منطقه تصمیم‌گیری اصلی بیت‌کوین می‌دانند؛ عبور از آن می‌تواند مسیر را به سمت ۱۲۰ هزار دلار باز کند، اما از دست دادن حمایت ۱۱۰ هزار دلار می‌تواند قیمت را تا ۱۰۵ هزار دلار پایین بیاورد.

در مورد تتر نیز، بازار در بازه ۱۰۹ تا ۱۱۲ هزار تومان نوسان خواهد دارای بود تا زمانی که جهت دلار داخلی یا تصمیم‌های سیاست‌گذار ارزی، یکی از دو سمت بازار را فعال کند.

به‌طور کلی، وضعیت فعلی بازار رمزارزها ترکیبی از ترس کوتاه‌مدت و امید میان‌مدت هست؛ جایی که ورود سرمایه نهادی و ثبات نسبی دلار جهانی می‌تواند پایه‌های فاز بعدی رشد را شکل دهد، اما در کوتاه‌مدت، احتیاط همچنان دستور کار اصلی معامله‌گران هست.