به گزارش پول و تجارت، پس از جنگ ۴۰ روزه، بازار سرمایه ایران شاهد یکی از مهمترین نقاط عطف خود بود و شاخص کل از سطح ۵.۱۸ میلیون واحد عبور کرد. آمار معاملات بازار سرمایه نشان میدهد شاخص کل بورس از ابتدای سال تاکنون حدود ۳۹ درصد رشد کرده است و در مقایسه با بازارهای دیگر، عملکرد قابل قبولی در حفظ ارزش داراییها در برابر تورم داشته است. با این حال، بورس همچنان بازاری پرنوسان و همراه با ریسک است. بهطوری که حتی در همین روزهای صعودی، با وجود بالا بودن حجم معاملات، بسیاری از معاملهگران همچنان با احتیاط عمل میکنند.
در شرایطی که نگرانیهای ناشی از تنشهای نظامی تا حد زیادی کاهش یافته و نگاه فعالان بازار دوباره به عواملی مانند نقدینگی و تورم متمرکز شده است، انتخاب بهترین صندوق سرمایهگذاری سهامی، به جای ورود مستقیم و هیجانی به بازار، میتواند منطقیترین گزینه برای سرمایهگذاران در حال حاضر باشد.
چرا در سال ۱۴۰۵ نباید به تنهایی وارد بورس شد؟
سرمایهگذاری مستقیم در بورس، علیرغم جذابیت سودهای سریع، نیازمند دانش تخصصی عمیق و رصد لحظهای اخبار سیاسی و اقتصادی است. واقعیت این است که بسیاری از معاملهگران خرد به دلیل رفتارهای هیجانی در صفهای خرید و فروش، بازدهی کمتری نسبت به شاخص کل کسب میکنند. بررسی عملکردها نشان میدهد که بهترین صندوق های سهامی با بهرهگیری از تیمهای تحلیلگر، در بازههای بلندمدت بازدهی بیشتری نسبت به میانگین بازار به دست آوردهاند.
اگر میپرسید صندوق سهامی چیست ؟ باید گفت این صندوقها طبق الزامات قانونی، حداقل ۷۰ درصد دارایی خود را در سهام و حق تقدم سهام سرمایهگذاری میکنند. باقیمانده این دارایی معمولاً در ابزارهای با درآمد ثابت یا سپردههای بانکی قرار میگیرد تا در زمان اصلاح بازار، ریسک سبد متعادل شود.
در میان گزینههای موجود در بازار، صندوق سهامی عقیق نمونهای از این نهادهای مالی است که با مدیریت متخصصان اداره میشود و در مدت زمان یکساله با کسب بازدهی ۵۶ درصدی (حدود ۸ درصد بازدهی بیشتر نسبت به میانگین صندوقهای سهامی) یکی از گزینه های قابل توجه برای سرمایه گذاری غیرمستقیم است. این صندوق قابل معامله (ETF)، برای افرادی طراحی شده که قصد دارند بدون درگیری در پیچیدگیهای انتخاب سهم، دارایی خود را به تیمی بسپارند که سبدی از برترین صنایع بازار را مدیریت میکنند.
برخی از ویژگیهای مثبت این صندوق میتوان به موارد زیر اشاره کرد:
- نقدشوندگی مناسب
- بازارگردانی قدرتمند
- نسبت بازده به ریسک مناسب
- سهم اندک صنایع آسیبدیده در پرتفوی
راهنمای انتخاب بهترین صندوق سهامی ۱۴۰۵
برای انتخاب بهترین صندوق سهامی در سال ۱۴۰۵، نباید فقط به سودی که یک صندوق در چند هفته اخیر به دست آورده است توجه کرد. عملکرد کوتاهمدت همیشه معیار مناسبی برای انتخاب نیست و مهمتر از آن، توانایی صندوق در کسب بازدهی مناسب و پایدار در بلندمدت است.
در حال حاضر، وضعیت بازار نشان میدهد قیمت بسیاری از سهام در مقایسه با سودی که شرکتها ایجاد میکنند، همچنان جذاب است و به طور کلی سهام از ارزش مناسبی برخوردارند. با این حال، ارزنده بودن سهام بهتنهایی کافی نیست و مهمتر این است که صندوق بتواند در طول زمان، سودآوری خود را حفظ کند.
در چنین شرایطی، نقش مدیر صندوق اهمیت زیادی پیدا میکند. یک مدیر حرفهای باید بتواند شرکتها و صنایعی را شناسایی کند که در شرایط تورمی و با افزایش نرخ ارز، درآمد و سود بیشتری به دست میآورند.
در جدول زیر، مقایسهای کاربردی میان روشهای مختلف حضور در بازار ارائه شده است:
| ویژگی |
سرمایهگذاری مستقیم |
بهترین صندوق های سرمایه گذاری سهامی |
صندوق درآمد ثابت |
| میزان ریسک |
بسیار بالا و غیرقابل کنترل شخصی |
متوسط (مدیریت شده) |
بسیار پایین و ایمن |
| نیاز به زمان |
رصد دائمی تابلو و اخبار |
عدم نیاز به رصد مداوم بازار |
بدون نیاز به پیگیری |
| بازدهی انتظاری |
کاملاً متغیر و وابسته به تخصص |
معمولاً بالاتر از شاخص در صعودها |
ثابت و بالاتر از سود بانکی |
| مالیات |
معاف از مالیات |
معاف از مالیات |
معاف از مالیات |
۳ معیار برای شناخت بهترین صندوق سهامی
اگر به دنبال انتخاب بهترین صندوق سهامی هستید، باید سه فاکتور کلیدی را بررسی کنید:
- نقدشوندگی: صندوق باید بازارگردان فعالی داشته باشد تا در روزهای منفی بازار، سرمایهگذار در صف فروش گرفتار نشود.
- سابقه عملکرد در رکود: قدرت واقعی یک مدیر صندوق در زمان ریزش بازار مشخص میشود؛ جایی که با تغییر ترکیب دارایی به سمت اوراق با درآمد ثابت یا صنایع کمریسک، از افت ارزش دارایی جلوگیری میکند.
- شفافیت: گزارشهای دورهای صندوق در سامانه کدال باید به طور منظم منتشر شود تا سرمایهگذار از ترکیب داراییهای خود مطلع باشد.
مزایای انتخاب بهترین صندوق های سرمایه گذاری سهامی
سرمایهگذاری در بهترین صندوق های سرمایه گذاری سهامی فراتر از کسب سود خالص است. این صندوق ها به شما امکان میدهند:
- با مبالغ اندک شروع کنید: در صندوق های سهامی می توانید سرمایه گذاری را از یک واحد یعنی معادل ۵۰۰ هزارتومان شروع کنید.
- تنوعبخشی کنید: با خرید یک واحد صندوق، شما به طور غیرمستقیم مالک سبدی متنوع از صنایع پتروشیمی، فلزات، بانکی و یا دارویی میشوید.
- از سپر تورمی بهرهمند شوید: بورس در میانمدت و بلندمدت، قدرت خرید پول را بهتر از وجه نقد یا سپرده بانکی حفظ میکند.
نقدشوندگی لحظه ای در بهترین صندوق های سهامی قابل معامله
نقدشوندگی در بهترین صندوقهای سهامی قابل معامله (ETF) به این صورت است که سرمایهگذار میتواند در صورت نیاز، واحدهای صندوق خود را بهراحتی و در زمان کوتاهی به فروش برساند. قیمت واحدهای صندوقهای ETF در طول ساعات معاملات بورس بهصورت لحظهای تغییر میکند و سرمایهگذاران میتوانند ارزش دارایی خود را بهطور شفاف مشاهده کنند.
همچنین، برای خرید و فروش واحدهای این صندوقها افراد میتوانند در ساعات رسمی معاملات بورس، یعنی از ساعت ۹ تا ۱۲:۳۰، درست مانند خرید و فروش یک سهم عادی، واحدهای صندوق را معامله کنند.
البته نقدشوندگی بالای این صندوقها تا حد زیادی به حضور بازارگردان وابسته است. بازارگردان نهادی است که با ثبت سفارشهای خرید و فروش، به روان بودن معاملات کمک میکند و مانع از ایجاد صفهای فروش طولانی میشود. صندوق عقیق در حوزه بازارگردانی عملکردی بسیار موفق از خود نشان داده است؛ بهگونهای که قیمت معاملات آن در اغلب روزها با خالص ارزش داراییهای صندوق (NAV) اختلاف ناچیزی داشته است. این ویژگی برای سرمایهگذارانی که به دنبال نقدشوندگی مناسب هستند، یک مزیت محسوب میشود.
هرچند فروش واحدهای صندوق در همان لحظه انجام میشود، اما مبلغ حاصل از فروش بلافاصله به حساب بانکی واریز نمیشود. طبق قوانین بورس، وجه حاصل از فروش حداکثر تا دو روز کاری بعد قابل برداشت خواهد بود.
چگونه صندوق سهامی را بخریم؟
برای سرمایهگذاری در این صندوقها، مسیر دشواری پیش رو ندارید:
- در سامانه سجام ثبتنام و احراز هویت خود را نهایی کنید.
- با انتخاب یک کارگزاری معتبر (کارگزاری حافظ)، دسترسی به پنل آنلاین معاملات را دریافت نمایید.
- نماد صندوق مورد نظر را جستجو کرده و متناسب با قیمت تابلو خرید را انجام دهید.
نکته آخر
بازار سرمایه در سال ۱۴۰۵، علیرغم عبور از سایه جنگ، همچنان با عدم قطعیتهایی روبرو است. با این حال، نسبتهای ارزندگی فعلی و جریان ورود پول حقیقی نشاندهنده پتانسیلهای موجود در این بازار است. اگر شما فردی هستید که دانش کافی برای تحلیل بازار را ندارید، استفاده از خدمات حرفهای در قالب صندوقها، ریسک شما را به حداقل میرساند. همانطور که اشاره شد بازدهی مطلوب در کنار مدیریت ریسک و بازارگردانی اثربخش، عقیق را به یکی از گزینههای قابل اتکا در میان صندوقهای سهامی تبدیل کرده است. فراموش نکنید که داشتن دید بلندمدت، کلید موفقیت در بورس است.
دیدگاهها