به گزارش پول و تجارت بازارهای جهانی هفته را با واکنش به تحولات ژئوپلیتیکی خاورمیانه آغاز کردند. در حالی که حملات متقابل آمریکا و ایران، نگرانیها درباره امنیت عرضه انرژی از تنگه هرمز را افزایش داده و قیمت نفت را بالا برده است، رشد انتظارات برای سیاست پولی انقباضی فدرال رزرو نیز فشار مضاعفی بر بازار طلا وارد کرده است.
در چنین شرایطی، سرمایهگذاران علاوه بر رصد تحولات سیاسی، چشمانتظار انتشار آمارهای کلیدی اشتغال آمریکا هستند؛ دادههایی که میتواند مسیر نرخ بهره و بازارهای مالی را در ماههای آینده مشخصتر کند.
کارشناسان در کارگاه کارخانه فلزات گرانبهای «کراستسوتمت» (Krastsvetmet) در شهر کراسنویارسکِ سیبری، شمشهای طلای با خلوص ۹۹.۹۹ درصد را ریختهگری میکنند. این عکس در ۱۶ ژوئن ۲۰۲۶ در روسیه ثبت شده است.
براساس گزارش رویترز، قیمت جهانی طلا روز دوشنبه با کاهش مواجه شد؛ زیرا تشدید دوباره درگیریهای نظامی میان آمریکا و ایران در منطقه خلیج فارس موجب افزایش قیمت نفت شد و همزمان، انتظارات برای ادامه افزایش نرخ بهره از سوی فدرال رزرو آمریکا، فشار مضاعفی بر این فلز گرانبها وارد کرد.
بهای هر اونس طلای نقدی با افت ۰.۸ درصدی به ۴ هزار و ۵۷.۷۷ دلار رسید. همچنین قراردادهای آتی طلای آمریکا برای تحویل در ماه اوت نیز با کاهش ۰.۶ درصدی در سطح ۴ هزار و ۷۲.۲۰ دلار معامله شد.
طلا در مسیر ثبت چهارمین افت ماهانه متوالی قرار گرفته و از ابتدای ماه تاکنون بیش از ۱۰.۵ درصد از ارزش خود را از دست داده است.
طلا در ساعت 11:30 به وقت ایران در نرخ 4062 دلار در معامله بود.
تنشهای نظامی، نفت را صعودی کرد و چشمانداز تورم را تغییر داد
«تیم واترر»، تحلیلگر ارشد بازار در مؤسسه KCM Trade، گفت: «آمریکا و ایران بار دیگر در پایان هفته گذشته وارد دور جدیدی از حملات نظامی شدند. این تحولات، تردیدها درباره تداوم قیمتهای پایین نفت را افزایش داده و در نتیجه چشمانداز تورم و نرخهای بهره را نیز تحت تأثیر قرار داده است.»
قیمت نفت پس از آن افزایش یافت که ایران بامداد یکشنبه با موشک و پهپاد برخی پایگاههای نظامی آمریکا در کویت و بحرین را هدف قرار داد. این حملات ساعاتی پس از آن انجام شد که دونالد ترامپ، رئیسجمهور آمریکا، تهدید کرد در صورت پایبند نبودن تهران به توافق پایان جنگ، رهبری ایران را هدف قرار خواهد داد.
با این حال، گزارشها حاکی از آن است که تهران و واشنگتن توافق کردهاند درگیریهای اخیر در خلیج فارس را متوقف کرده و مذاکرات درباره اختلافات مربوط به تنگه هرمز را از سر بگیرند.
افزایش نرخ بهره؛ عامل تضعیف جذابیت طلا
افزایش قیمت نفت میتواند موجب تشدید فشارهای تورمی شود و در نتیجه احتمال افزایش نرخ بهره را بالا ببرد.
اگرچه طلا به طور سنتی به عنوان پوششی در برابر تورم شناخته میشود، اما در محیطی که نرخهای بهره افزایش مییابد، جذابیت خود را از دست میدهد؛ زیرا برخلاف اوراق بدهی، سودی برای سرمایهگذاران ایجاد نمیکند.
بر اساس دادههای ابزار CME FedWatch، معاملهگران اکنون انتظار دارند فدرال رزرو در سال جاری سه مرتبه نرخ بهره را افزایش دهد و احتمال افزایش نرخ در ماه دسامبر نیز حدود ۸۰ درصد برآورد میشود.
سرمایهگذاران اکنون چشمانتظار انتشار گزارش اشتغال بخش خصوصی آمریکا (ADP) و همچنین آمار اشتغال غیرکشاورزی (NFP) در ادامه هفته هستند تا مسیر آینده سیاست پولی فدرال رزرو را بهتر ارزیابی کنند.
آیا طلا دوباره به ۵ هزار دلار میرسد؟
واترر معتقد است: «طلا همچنان میتواند امسال دوباره سطح ۵ هزار دلار را لمس کند، اما تحقق این سناریو مستلزم کاهش تنشهای ژئوپلیتیکی، بازگشت پایدار قیمت نفت به سطوح پیش از جنگ و همچنین تضعیف ارزش دلار آمریکاست.»
در سایر بازارهای فلزات گرانبها نیز هر اونس نقره با افت ۰.۹ درصدی به ۵۸.۶۴ دلار رسید. در مقابل، پلاتین با رشد ۰.۱ درصدی در ۱۶۱۶.۵۵ دلار و پالادیوم با افزایش یک درصدی در ۱۲۲۱.۲۹ دلار معامله شدند.
نفت دوباره صعود کرد؛ بازار انرژی همچنان نگران تنگه هرمز است
رویترز نوشت: قیمت نفت خام نیز روز دوشنبه افزایش یافت؛ زیرا ادامه حملات متقابل آمریکا و ایران بار دیگر شکنندگی آتشبس موقت میان دو کشور را آشکار کرد و روند انتقال نفت از تنگه هرمز را با اختلال مواجه ساخت.
در معاملات صبح دوشنبه، نفت برنت با افزایش ۴۵ سنتی (۰.۶ درصد) به ۷۲.۴۴ دلار در هر بشکه رسید. نفت خام وستتگزاس اینترمدیت آمریکا (WTI) نیز با رشد ۸۲ سنتی (۱.۲ درصد) در سطح ۷۰.۰۵ دلار معامله شد.
نفت خام برنت در ساعت 11:30 به وقت ایران: 72.22 دلار
بازار نفت هنوز خطر را جدی نگرفته است
تحلیلگران بانک ING در گزارشی نوشتند: «ریسکهای بازار نفت همچنان بالاست، اما به نظر میرسد فعالان بازار بیشتر بر پیامدهای احتمالی افزایش عرضه نفت تمرکز کردهاند.»
به اعتقاد این مؤسسه، خوشبینی فعلی بازار غیرمعمول است و اگر روند احیای عرضه نفت کندتر از انتظار باشد، قیمتها ظرفیت رشد قابل توجهی خواهند داشت.
اگرچه نفت برنت هفته گذشته ۱۰.۶ درصد افت کرد و سومین کاهش هفتگی متوالی خود را ثبت کرد، اما این افت عمدتاً ناشی از افزایش صادرات نفت از تنگه هرمز بود که به بالاترین سطح از زمان آغاز جنگ آمریکا و اسرائیل علیه ایران در اواخر فوریه رسیده بود.
حملات جدید، عبور نفتکشها را دوباره مختل کرد
با این حال، از روز پنجشنبه و در پی حملات جدید به کشتیهای عبوری از تنگه هرمز، از جمله حمله به یک نفتکش مرتبط با قطر، تردد نفتکشها بار دیگر کاهش یافت؛ موضوعی که به تبادل حملات نظامی میان ایران و آمریکا و شدیدترین تنشها از زمان توافق آتشبس موقت منجر شد.
در عین حال، توافق تهران و واشنگتن برای توقف درگیریهای اخیر و ازسرگیری مذاکرات درباره تنگه هرمز، مانع از جهش شدیدتر قیمت نفت شد.
نفتکش «الشفعیه» (Al Shaffiah) در آبهای نزدیک سواحل عمان در حال حرکت است؛ این تصویر از منطقه مسندم عمان در ۲۶ ژوئن ۲۰۲۶ ثبت شده است.
بازگشت آرام عرضه نفت؛ اما محدودیتها پابرجاست
تحلیلگران بانک ANZ هشدار دادند که بازار احتمالاً خوشبینی خود درباره بازگشت سریع عرضه نفت خلیج فارس را مورد بازنگری قرار خواهد داد.
در همین حال، شرکت آرامکوی عربستان بارگیری نفت خام در پایانه «راس تنوره» را پس از حدود چهار ماه توقف از سر گرفته است؛ اقدامی که همزمان با افزایش تولید و صادرات نفت از سوی تولیدکنندگان منطقه انجام شده است.
با وجود این، عملیات بارگیری حتی پس از سقوط بالگرد متعلق به آرامکو در روز یکشنبه که به جان باختن ۱۴ نفر انجامید نیز ادامه یافت. علت این حادثه هنوز مشخص نشده است.
تحلیلگران ANZ در پایان تأکید کردند: «جریان فیزیکی عرضه نفت همچنان تحت تأثیر صف طولانی نفتکشها، آسیب به زیرساختها و توقف بخشی از تولید قرار دارد و احتمالاً تا پایان سال طول خواهد کشید تا عرضه نفت به سطح پیش از درگیریها بازگردد.»
دیدگاهها