عددها بزرگ‌اند، سودآوری نه؛ هشدار نسبت به کیفیت پرتفوی بیمه پارسیان

به گزارش پول و تجارت، بر اساس این گزارش، بیمه پارسیان در آذرماه حدود 1351 میلیارد تومان حق بیمه صادره ثبت کرده و در مقابل، 1334 میلیارد تومان خسارت پرداخت کرده است. هرچند نسبت خسارت کلی در ظاهر پایین و حدود 10 درصد است، اما بررسی جزئیات پرتفوی نشان می‌دهد این عدد بیش از آنکه حاصل اصلاح ساختار ریسک باشد، ناشی از تمرکز بر فروش حجمی است.

تمرکز مزمن بر شخص ثالث
بیشترین سهم پرتفوی همچنان متعلق به بیمه شخص ثالث اجباری است؛ رشته‌ای با ریسک بالا، حاشیه سود محدود و وابستگی شدید به سیاست‌های نرخ‌گذاری.
در آذرماه، این رشته حدود 571 میلیارد تومان حق بیمه تولید کرده و بیش از 422 میلیارد تومان خسارت به ثبت رسانده است.
تداوم این تمرکز، در شرایطی که صنعت بیمه با رشد دیه و افزایش فراوانی خسارت مواجه است، ریسک سیستماتیک پرتفوی شرکت را بالا نگه می‌دارد.

درمان؛ درآمد بالا، خسارت بالاتر
بیمه درمان با حدود 218 میلیارد تومان حق بیمه صادره یکی از بزرگ‌ترین اقلام درآمدی بیمه پارسیان در آذرماه بوده است.با این حال، پرداخت حدود 539 میلیارد تومان خسارت نشان می‌دهد این رشته همچنان با چالش کنترل هزینه‌ها روبه‌روست.
16 درصد حق بیمه ها به این بخش مربوط می شود اما در مقابل 40 درصد خسارت ها را نیز به خود اختصاص داده است.
در شرایط تورمی بخش سلامت، عدم اصلاح نرخ‌ها و قراردادها می‌تواند درمان را از یک منبع درآمد به عامل فرسایش سود عملیاتی تبدیل کند.

رشته‌های سودآور؛ سهمی کمتر از انتظار
در مقابل، رشته‌هایی مانند بدنه خودرو و آتش‌سوزی عملکرد مطلوب‌تری از نظر نسبت خسارت داشته‌اند.با این حال، سهم این رشته‌ها در پرتفوی کل شرکت هنوز محدود است و نقش تعدیل‌کننده مؤثری در برابر ریسک شخص ثالث و درمان ایفا نمی‌کند.

ضعف استراتژیک در بیمه‌های زندگی
یکی از نکات قابل توجه گزارش آذرماه، سهم پایین بیمه‌های زندگی است؛ رشته‌ای که نقش کلیدی در ایجاد جریان نقدی پایدار و سود بلندمدت دارد.
نشان می‌دهد بیمه پارسیان هنوز نتوانسته جایگاه پررنگی در بازار بیمه‌های زندگی برای خود ایجاد کند.
عملکرد آذرماه بیمه پارسیان از نظر فروش، قابل قبول اما از نظر کیفیت پرتفوی، متوازن نیست. اتکای بالا به رشته‌های پرریسک، سهم محدود بیمه‌های زندگی و شکنندگی سودآوری در برابر شوک‌های خسارتی، از جمله چالش‌هایی است که در صورت تداوم، می‌تواند چشم‌انداز مالی شرکت را برای سهامداران با ابهام همراه کند.
به نظر می‌رسد اصلاح ترکیب پرتفوی و تمرکز جدی‌تر بر رشته‌های کم‌ریسک و بلندمدت، به یک ضرورت راهبردی برای بیمه پارسیان تبدیل شده است.