شرکت Strategy، بزرگترین دارنده شرکتی بیتکوین، در راهنمای تازه سرمایهگذاری خود درباره ریسکهای سنگین BTC هشدار داده و یادآور شده که این رمزارز در گذشته حتی سقوطی ۹۳.۱ درصدی را تجربه کرده است. این سند که مایکل سیلور، رئیس اجرایی Strategy، آن را منتشر کرده، بیش از پیشبینی قیمت بر مدیریت ریسک، اندازه موقعیت و خطر استفاده از اهرم تمرکز دارد.
سقوط ۹۳ درصدی؛ هشداری برای مدیریت ریسک
طبق این راهنما، عمیقترین افت تاریخی بیتکوین مربوط به سال ۲۰۱۱ و معادل ۹۳.۱ درصد بوده است. بدترین بازده یکساله BTC نیز منفی ۸۳.۶ درصد ثبت شده است.
شرکت Strategy تأکید میکند که حتی سرمایهگذاری که در بلندمدت درباره رشد بیتکوین درست فکر میکند، ممکن است به دلیل اهرم بالا، لیکوییدیشن اجباری، هزینهها، ریسک طرف مقابل یا ساختار نامناسب سرمایه متحمل زیان سنگین شود.
استراتژی خودش ۸۴۵ هزار بیتکوین دارد!
این هشدار در حالی منتشر شده که Strategy تا ۷ سپتامبر ۸۴۵,۰۵۰ BTC با متوسط قیمت خرید ۷۵,۴۱۲ دلار در اختیار داشته است. با معامله بیتکوین حوالی ۷۷ هزار دلار، ارزش بازار داراییهای این شرکت تنها اندکی بالاتر از متوسط هزینه خرید قرار دارد.
شرکت Strategy همچنین در ۳۱ آگوست پس از وقفهای چند هفتهای، ۴,۶۰۳ بیتکوین دیگر را با متوسط قیمت ۸۰,۳۱۸ دلار خریداری کرد که در قیمتهای فعلی در محدوده زیان قرار دارند.
نظر سیلور صعودی است، اما سقوط را هم جدی میگیرد!
نکته مهم این راهنما تناقض ظاهری میان استراتژی تهاجمی خرید بیتکوین شرکت Strategy و هشدار آن درباره سقوطهای شدید است. خود این شرکت نیز اذعان کرده که از افزایش قیمت بیتکوین منتفع میشود.
پیام اصلی: پیام اصلی این سند این است که باور به آینده بلندمدت BTC نباید سرمایهگذاران را از احتمال افتهای بسیار بزرگ و ضرورت مدیریت سرمایه غافل کند.
دیدگاهها